讓我們看看穩定幣還在與什麼競爭。 因為存款收集者是一種低效的儲蓄方式，一些去中心化（離鏈！）的替代方案出現了，這些方案在儲蓄方面與存款收集者和借貸方面與放款人相比都有優勢。 我不清楚這些非正式資金池的特定術語，但它們的運作方式如下： 成員承諾每週或每月儲蓄固定金額。有些成員可能會選擇比其他人多，但少於1美元的金額是常見的。該資金池旨在運行一段固定的時間，之後每個人都會獲得他們的資金池份額。 一旦資金池中有足夠的資金，成員可以根據需要申請貸款。利率各不相同，但一個孟加拉的例子收取每月5%的利息，這比當地放款人便宜得多。 決定誰獲得貸款以及貸款金額是半正式的，通常是平衡多個成員的貸款需求和借款成員在資金結束前能否還款的可信度的功能。在某些方面，這些資金池類似於信用合作社，存款和借款僅限於成員，但有一個有限的、預定的壽命（儘管可能會開始新的循環，成員可以加入、離開或改變他們的儲蓄承諾）。 與提供*負*收益的存款收集者相比，這些固定期限的去中心化資金池為儲戶提供了更好的交易。除非有壞賬，否則會有正收益。你仍然會在最後獲得一筆對貧困者有意義的總額（從20美元到幾百美元不等）。 與放款人相比，根據我所見的例子，借款人通常支付50-100%的年利率，這比大多數新興市場當地放款人的總成本便宜得多（假設當地有放款人可用）。 當然，這種安排比使用存款收集者或放款人要複雜得多。首先，你必須認識其他儲戶，以便聚集足夠的資金來進行貸款。你還會面臨來自其他成員的信用風險。因此，這些非正式資金池通常不會有超過二三十名成員，因為他們在大多數情況下缺乏對借款人的正式追索權，並依賴相互信任和共同承擔風險。 在許多方面，DeFi貸款協議與這些資金池的擴大版本並不相似，但增加了要求抵押品的保護層。@DivineResearch在@worldcoin上的協議可能是最相似的，因為它不要求借款人提供抵押品，儘管仍然存在關鍵差異，如流動存款和無許可的貸款批准（取決於世界身份）。 DeFi表面上存在（至少部分存在）是為了為未銀行化和不完全銀行化的人提供服務，因此了解你需要競爭的各種機制是很重要的。