Bakalım başka hangi stabilcoinlerle rekabet ediyor? Mevduat tahsil ediciler tasarruf için verimsiz bir yöntem olduğundan, hem depozito toplayıcılarına (tasarruf için) hem de borç alana borç verenlere karşı avantaj sağlayan bazı merkeziyetsiz (zincir dışı!) alternatifler ortaya çıkmıştır. Bu gayri resmi para havuzları için özel bir terim bilmiyorum ama şöyle çalışırlar: Üyeler, haftalık veya aylık programda sabit bir miktar tasarruf etmeyi taahhüt ederler. Bazı üyeler diğerlerinden daha fazla seçim yapabilir, ancak 1 dolardan az miktarlar yaygındır. Havuz, belirli bir süre boyunca çalışacak ve ardından herkesin havuzdaki payı kendisine geri verilecektir. Yeterli fon toplandıktan sonra, üyeler isterlerse kredi alabilirler. Faiz oranları değişkenlik gösterse, bir Bangladeşli örnek aylık %5 ücret aldı ve bu yerel kredi verenlere kıyasla oldukça daha ucuzdu. Kimlerin kredi alacağına ve ne kadar kredi alacağına karar vermek yarı resmi bir konudur ve genellikle birden fazla üyenin kredi ihtiyaçlarını dengelemek ve borçlu-üyenin fon bitmeden önce geri ödeyebileceği güvenilirliğin bir fonksiyonudur. Bazı açılardan toplanan fonlar, mevduat ve borçlanmaların sadece üyelerle sınırlı olduğu, ancak belirli ve sınırlı bir ömre sahip olduğu bir kredi birliğine benzer; ancak üyelerin katılıp ayrılması veya tasarruf taahhütlerini değiştirmesiyle yeni bir döngü başlayabilir). *Negatif* getiri sağlayan mevduat tahsil edicilere kıyasla, bu sabit vadeli, merkeziyetsiz havuzlar tasarruf sahiplerine çok daha iyi bir fırsat sunar. Kötü borç yoksa, pozitif bir getiri vardır. Sonunda yine de fakirler için anlamlı bir toplu para alıyorsunuz (20 dolardan birkaç yüz dolara kadar). Para verenlere kıyasla, gördüğüm örneklerde borçlular genellikle %50-100 APY ödüyor, bu da çoğu gelişmekte olan pazarda yerel kredi verenlerin toplam maliyetinden çok daha ucuzdur (yerel bir kredi veren varsa). Elbette, bu düzenleme, depozito tahsil eden veya borçlu kullanmaktan çok daha karmaşıktır. Öncelikle, kredi vermek için yeterli fonu bir araya getirmek için diğer tasarruf sahiplerini tanımalısınız. Ayrıca diğer üyelerinizden kredi riskine maruz kalırsınız. Sonuç olarak, bu gayri resmi havuzlar genellikle iki veya üç düzineden fazla üye içermez, çünkü çoğu zaman borçlulara karşı resmi başvurma hakkı yoktur ve karşılıklı güven ile ortak risk alma üzerine çalışırlar. Birçok açıdan, DeFi kredi protokolleri, bu havuzların ölçeklendirilmiş versiyonlarına benzer değildir, ancak teminat gerektiren ek bir koruma katmanına sahiptir. @DivineResearch'nin @worldcoin protokolü muhtemelen en benzeri, çünkü borçlulardan teminat talep etmiyor, ancak likit mevduatlar ve izinsiz kredi onayı gibi temel farklılıklar var (Dünya Kimliği'ne bağlı olarak). DeFi, görünüşte (en azından kısmen) bankalanmamış ve kusurlu bankalanmaları bankalamak için var, bu yüzden rekabet etmek için gereken çeşitli mekanizmaların farkında olmak önemlidir.