让我们看看稳定币还在与什么竞争。 由于存款收集者是一种低效的储蓄方式，一些去中心化（链外！）的替代方案应运而生，提供了相对于存款收集者（用于储蓄）和放贷者（用于借款）的优势。 我不知道这些非正式资金池的特定术语，但它们的运作方式如下： 成员承诺在每周或每月的时间表上储蓄固定金额。一些成员可能选择的金额比其他人多，但少于1美元的金额是常见的。该资金池旨在运行固定的时间段，之后每个人都会获得他们的资金池份额。 一旦资金池中积累了足够的资金，成员可以选择借款。利率各不相同，但一个孟加拉国的例子收取每月5%的利息，这比当地放贷者便宜得多。 决定谁获得贷款以及贷款金额是半正式的，通常是平衡多个成员的贷款需求和借款成员在资金结束前能够还款的信誉的功能。在某种程度上，资金池类似于信用合作社，存款和借款仅限于成员，但有一个有限的、预定的生命周期（尽管可能会开始一个新的周期，成员可以加入、离开或改变他们的储蓄承诺）。 与提供*负*收益的存款收集者相比，这些固定期限的去中心化资金池为储户提供了更好的交易。除非有坏账，否则会有正收益。你仍然会在最后获得一笔对穷人有意义的总额（从20美元到几百美元不等）。 与放贷者相比，借款人在我见过的例子中通常支付50-100%的年利率，这比大多数新兴市场当地放贷者的全部成本便宜得多（假设那里甚至有当地放贷者可用）。 当然，这种安排比使用存款收集者或放贷者要复杂得多。首先，你必须认识其他储户，以便聚集足够的资金进行贷款。你还面临来自其他成员的信用风险。因此，这些非正式资金池通常不超过二三十个成员，因为它们在大多数情况下缺乏对借款人的正式追索权，并依赖于相互信任和共同承担风险。 在许多方面，DeFi借贷协议与这些资金池的放大版并无太大不同，但增加了要求抵押品的保护层。@DivineResearch在@worldcoin上的协议可能是最相似的，因为它不要求借款人提供抵押品，尽管仍然存在关键差异，如流动存款和无许可的贷款批准（取决于World ID）。 DeFi表面上存在（至少部分存在）是为了为未银行化和不完全银行化的人提供服务，因此了解你需要与之竞争的各种机制是很重要的。