Mari kita lihat apa lagi yang bersaing dengan stablecoin. Karena kolektor deposit adalah cara yang tidak efisien untuk menabung, beberapa alternatif terdesentralisasi (offchain!) telah muncul yang menawarkan keuntungan dibandingkan pengumpul deposit (untuk menabung) dan rentenir (untuk meminjam). Saya tidak mengetahui istilah tertentu untuk kumpulan uang informal ini, tetapi mereka bekerja seperti ini: Anggota berkomitmen untuk menabung dalam jumlah tetap pada jadwal mingguan atau bulanan. Beberapa anggota mungkin memilih lebih dari yang lain, tetapi jumlah kurang dari $1 adalah hal yang umum. Kolam dimaksudkan untuk berjalan untuk jangka waktu tertentu, setelah itu setiap orang mendapatkan bagian dari kumpulan dikembalikan kepada mereka. Setelah dana yang cukup dikumpulkan, anggota dapat mengambil pinjaman jika mereka mau. Suku bunga bervariasi, tetapi satu contoh Bangladesh mengenakan biaya 5% per bulan, yang jauh lebih murah dibandingkan dengan rentenir lokal. Memutuskan siapa yang mendapatkan pinjaman dan berapa banyak adalah semi-formal dan biasanya merupakan fungsi dari menyeimbangkan kebutuhan pinjaman beberapa anggota dan kredibilitas yang dapat dibayar kembali oleh anggota peminjam sebelum akhir dana. Dalam beberapa hal, dana yang dikumpulkan menyerupai serikat kredit, dengan deposito dan pinjaman terbatas untuk anggota, tetapi dengan umur yang terbatas dan telah ditentukan sebelumnya (meskipun siklus baru dapat dimulai, dengan anggota bergabung, pergi, atau mengubah komitmen tabungan mereka). Dibandingkan dengan kolektor deposito, yang memberikan hasil *negatif*, kumpulan terdesentralisasi berjangka tetap ini memberikan kesepakatan yang jauh lebih baik kepada penabung. Kecuali ada hutang macet, ada imbal hasil positif. Anda masih mendapatkan sekaligus pada akhirnya yang berarti bagi orang miskin (mulai dari $ 20 hingga beberapa ratus dolar). Dibandingkan dengan rentenir uang, peminjam biasanya membayar 50-100% APY dalam contoh yang saya lihat, yang jauh lebih murah daripada biaya all-in rentenir lokal di sebagian besar pasar negara berkembang (dengan asumsi bahkan ada rentenir lokal yang tersedia). Tentu saja, pengaturan ini jauh lebih kompleks daripada menggunakan pemungut simpanan atau rentenir uang. Sebagai permulaan, Anda harus mengenal penabung lain untuk mengumpulkan dana yang cukup untuk melakukan pinjaman. Anda juga terpapar risiko kredit dari sesama anggota Anda. Akibatnya, kumpulan informal ini cenderung tidak memiliki lebih dari dua atau tiga lusin anggota, karena mereka tidak memiliki jalan formal terhadap peminjam sebagian besar waktu, dan beroperasi dengan saling percaya dan pengambilan risiko bersama. Dalam banyak hal, protokol pinjaman DeFi tidak berbeda dengan versi yang ditingkatkan dari kumpulan ini, tetapi dengan lapisan perlindungan tambahan yang membutuhkan jaminan. Protokol @DivineResearch tentang @worldcoin mungkin yang paling mirip, karena tidak menuntut agunan dari peminjam, meskipun masih ada perbedaan utama seperti deposito likuid dan persetujuan pinjaman tanpa izin (bergantung pada ID Dunia). DeFi seolah-olah ada (setidaknya sebagian) untuk menyimpan bank yang tidak memiliki rekening bank dan tidak memiliki rekening bank yang tidak sempurna, jadi penting untuk setidaknya menyadari berbagai mekanisme yang perlu Anda saingkan.