我在2025年最大的成長投資組合錯誤 從我去年犯的錯誤中最大的體悟是，猶豫不決讓我付出了多少代價，因為我讓對於過早進場的恐懼或對舊假設的過度自信推我退出了那些後來持續增長的頭寸。 1. 我相信像$IREN、$NBIS和$CIFR這樣的AI實用名稱是為我所稱的溢出時代而建，當AI計算需求超過$AMZN AWS、$MSFT Azure和$GOOGL Cloud能供應的時候。我低估了這種不平衡會持續多久，以及需求會有多麼不斷。 2. 在純遊戲無人機名稱上沒有建立規模，當機會窗口大開時。我以$0.73的價格購買了$ONDS，並以$3.17的價格賣出，因為這一波漲幅感覺太快。我在$5.26重新開始了這個頭寸，但猶豫讓我失去了一些上漲的機會。 3. 我在$20的時候將$HOOD放在我的觀察名單上，但從未添加，因為我從商品的角度看待它，未能認識到它的注意力變現引擎隨著超過11條業務線每年產生超過$100M的收入變得多麼強大。 4. 我錯誤地解讀了$JOBY，將其視為$ACHR的輕資本支出視角，這是錯誤的框架。Archer的資本支出更輕，專注於防禦，並且有更快的盈利路徑，而Joby則試圖通過擁有飛機、製造和網絡來建立整個系統。這樣做要困難得多，但如果他們成功，那麼上漲的潛力將超過Archer。 5. 我將$LMND視為以市場推動的數字保險公司，低估了其AI驅動的承保和成本結構改善的速度。當損失比率、毛利和保費增長開始對齊時，模型開始顯示出變化的跡象。