我在2025年最大的增长投资组合错误 去年错误中我最大的领悟是，犹豫让我付出了多大代价，因为我让害怕早早出现或过度自信，这种假设让我被淘汰，最终让我失去了更多职位。 1. 我相信像$IREN、$NBIS和$CIFR这样的AI工具名称，是为我所说的溢出时代而建，当时AI计算需求超过了AWS、Azure$GOOGL云$AMZN$MSFT Azure云的供应。我低估了这种不平衡会持续多久，以及需求会如此持续。 2. 纯无人机名字里没有建筑大小，因为窗口大开。我以0.73美元买入$ONDS，3.17美元卖出，因为感觉动作太快了。我确实以5.26美元重新开始了这个职位，但犹豫让我损失了一些收益。 3. 我把$HOOD列入了关注名单，价格是20多美元，但从未添加，因为我用商品视角看待它，没意识到它的注意力变现机制正变得强大，超过11条业务线每年年收入超过1亿美元。 4. 我误读了$JOBY，因为我用了资本支出的灯光镜头$ACHR错了构图。Archer更少资本支出，专注于国防，能更快赚钱，而Joby则试图通过拥有飞机、制造和网络来构建整个系统。这要做得多，但如果他们成功了，收益就比Archer的更大。 5. 我曾将$LMND视为一家以市场营销为主导的数字保险公司，低估了其AI驱动的承保和成本结构改善的速度。当亏损率、毛利润和保费增长开始对齐时，模型开始出现变化就显现出来了。