MIS MAYORES ERRORES EN LA CARTERA DE CRECIMIENTO EN 2025 La mayor realización de mis errores del año pasado fue cuánto me costó la duda, ya que dejé que el miedo a llegar pronto o la exceso de confianza en una antigua suposición que me empujó fuera de posiciones que luego se agravaron. 1. Creía que nombres de utilidades de IA como $IREN, $NBIS y $CIFR se crearon para lo que yo llamo la era del desbordamiento, cuando la demanda de computación de IA supera lo que $AMZN AWS, $MSFT Azure y $GOOGL Cloud pueden ofrecer. Subestimé cuánto duraría ese desequilibrio y lo implacable que sería la demanda. 2. No aumentar el tamaño en los nombres de drones puros cuando la ventana estaba completamente abierta. Compré $ONDS por 0,73 dólares y la vendí a 3,17 porque la mudanza me pareció demasiado rápida. Reinicié el puesto en 5,26 dólares, pero la duda me costó algo de ventaja. 3. Puse $HOOD en mi lista de seguimiento en los 20 dólares, pero nunca la añadí porque la vi desde una perspectiva de productos básicos y no me di cuenta de lo potente que se estaba volviendo su motor de monetización de atención, con más de 11 líneas de negocio generando más de 100 millones de dólares al año. 4. Me equivoqué $JOBY al verlo a través de $ACHR lente de luz capex, que era el encuadre equivocado. Archer es más ligero en capex y está centrado en la defensa, con un camino más rápido para ganar dinero, mientras que Joby intenta construir todo el sistema siendo propietario de la aeronave, la fabricación y la red. Eso es mucho más difícil, pero si lo consiguen, la ventaja es mayor que la de Archer. 5. Consideraba $LMND una aseguradora digital orientada al marketing y subestimaba la rapidez con la que mejoraba su suscripción y estructura de costes impulsada por IA. Cuando los ratios de pérdidas, el crecimiento del beneficio bruto y las primas empezaron a alinearse, quedó claro que el modelo empezaba a inflectarse.