MOJE NAJWIĘKSZE BŁĘDY W PORTFELIU WZROSTU W 2025 ROKU Największym wnioskiem z moich błędów w zeszłym roku było to, jak wiele kosztowała mnie wahanie, ponieważ pozwoliłem, aby strach przed byciem zbyt wcześnie lub nadmierna pewność w starym założeniu wypchnęły mnie z pozycji, które później zaczęły się kumulować. 1. Wierzyłem, że nazwy związane z użytecznością AI, takie jak $IREN, $NBIS i $CIFR, zostały stworzone na to, co nazywam erą przepełnienia, kiedy popyt na obliczenia AI przewyższa to, co mogą dostarczyć $AMZN AWS, $MSFT Azure i $GOOGL Cloud. Niedoceniłem, jak długo ten brak równowagi będzie trwał i jak nieustanny będzie popyt. 2. Nie zbudowałem pozycji w czystych nazwach dronów, gdy okno było szeroko otwarte. Kupiłem $ONDS po $0.73 i sprzedałem po $3.17, ponieważ ruch wydawał się zbyt szybki. Wznowiłem pozycję po $5.26, ale wahanie kosztowało mnie część zysku. 3. Umieściłem $HOOD na mojej liście obserwacyjnej w przedziale $20, ale nigdy nie dodałem, ponieważ postrzegałem to przez pryzmat towarów i nie dostrzegłem, jak potężny staje się jego silnik monetyzacji uwagi z ponad 11 liniami biznesowymi generującymi ponad $100M rocznie. 4. Źle oceniłem $JOBY, patrząc na niego przez pryzmat $ACHR, który jest mniej kapitałochłonny, co było błędnym ujęciem. Archer jest bardziej kapitałochłonny i skoncentrowany na obronności z szybszą drogą do zarabiania pieniędzy, podczas gdy Joby stara się zbudować cały system, posiadając samoloty, produkcję i sieć. To znacznie trudniejsze do zrealizowania, ale jeśli im się uda, to potencjalny zysk jest większy niż w przypadku Archera. 5. Postrzegałem $LMND jako ubezpieczyciela cyfrowego prowadzonego przez marketing i niedoceniłem, jak szybko poprawiały się jego oparte na AI procesy oceny ryzyka i struktura kosztów. Kiedy wskaźniki strat, zysk brutto i wzrost składek zaczęły się zbiegać, stało się jasne, że model zaczyna się zmieniać.