MIS ERRORES MÁS GRANDES EN EL PORTAFOLIO DE CRECIMIENTO EN 2025 La mayor realización de mis errores del año pasado fue cuánto me costó la indecisión, ya que dejé que el miedo a ser temprano o la sobreconfianza en una suposición antigua me sacaran de posiciones que continuaron acumulándose. 1. Creí que los nombres de utilidad de IA como $IREN, $NBIS y $CIFR estaban diseñados para lo que llamo la era de desbordamiento, cuando la demanda de computación de IA supera lo que $AMZN AWS, $MSFT Azure y $GOOGL Cloud pueden suministrar. Subestimé cuánto tiempo duraría ese desequilibrio y cuán implacable sería la demanda. 2. No construí tamaño en los nombres de drones puros cuando la ventana estaba completamente abierta. Compré $ONDS a $0.73 y vendí a $3.17 porque el movimiento se sintió demasiado rápido. Reinicié la posición a $5.26, pero la indecisión me costó algo de potencial de ganancias. 3. Puse a $HOOD en mi lista de seguimiento en los $20, pero nunca añadí porque lo vi a través de una lente de mercancía y no reconocí cuán poderoso se estaba volviendo su motor de monetización de atención con más de 11 líneas de negocio generando más de $100M por año. 4. Interpreté mal a $JOBY al verlo a través de la lente de bajo gasto de capital de $ACHR, que era el marco equivocado. Archer es más ligero en gasto de capital y se enfoca en la defensa con un camino más rápido para ganar dinero, mientras que Joby está tratando de construir todo el sistema al poseer la aeronave, la fabricación y la red. Eso es mucho más difícil de hacer, pero si lo logran, entonces el potencial es mayor que el de Archer. 5. Vi a $LMND como un asegurador digital liderado por marketing y subestimé cuán rápido estaban mejorando su suscripción impulsada por IA y su estructura de costos. Cuando las tasas de pérdida, el beneficio bruto y el crecimiento de primas comenzaron a alinearse, entonces se hizo evidente que el modelo estaba comenzando a inflectar.