МОЇ НАЙБІЛЬШІ ПОМИЛКИ У ПОРТФЕЛІ ЗРОСТАННЯ У 2025 РОЦІ Найбільше усвідомлення моїх помилок минулого року — скільки мені коштувало вагання, бо я дозволив страху бути рано або надмірній впевненості в старому припущенні, яке витісняло мене з посад, що згодом посилилися. 1. Я вважав, що імена утиліт ШІ, такі як $IREN, $NBIS та $CIFR, створені для так званої епохи переповнення, коли попит на обчислення ШІ перевищує те, що можуть забезпечити $AMZN AWS, $MSFT Azure та $GOOGL Cloud. Я недооцінив, як довго триватиме цей дисбаланс і наскільки невпинним буде попит. 2. Відсутність розміру будівлі в назвах чисто ігрових дронів, коли вікно було широко відкрите. Я купив $ONDS за $0.73 і продав за $3.17, бо рух здався надто швидким. Я перезапустив позицію з $5.26, але вагання коштувало мені певного потенціалу. 3. Я додав $HOOD до свого списку спостереження у 20 доларів, але ніколи не додав, бо дивився на нього через призму товару і не усвідомив, наскільки потужним стає його механізм монетизації уваги, коли понад 11 бізнес-напрямків генерують понад $100 млн на рік. 4. Я неправильно зрозумів $JOBY, дивлячись через $ACHR об'єктив capex-light, що було неправильним кадруванням. Archer більше орієнтований на капітальні витрати і зосереджений на обороні з швидшим шляхом до заробітку, тоді як Джобі намагається побудувати всю систему, володіючи літаком, виробництвом і мережею. Це набагато складніше, але якщо їм це вдасться, то перевага більша, ніж у Арчера. 5. Я вважав $LMND цифровим страховиком, орієнтованим на маркетинг, і недооцінив, як швидко покращуються її андеррайтинг і структура витрат на основі ШІ. Коли співвідношення збитків, зростання валового прибутку та премій почали співпадати, стало зрозуміло, що модель починає змінюватися.