MIJN GROOTSTE GROEI PORTFOLIO FOUTEN IN 2025 De grootste realisatie van mijn fouten van vorig jaar was hoeveel aarzeling me heeft gekost, aangezien ik de angst om te vroeg te zijn of het zelfvertrouwen in een oude aanname die me uit posities duwde, die verder compounding doorgingen, liet prevaleren. 1. Ik geloofde dat AI-namen zoals $IREN, $NBIS en $CIFR waren gebouwd voor wat ik het overflow-tijdperk noem, wanneer de vraag naar AI-rekenkracht de capaciteit van $AMZN AWS, $MSFT Azure en $GOOGL Cloud overschrijdt. Ik onderschatte hoe lang dat onevenwicht zou aanhouden en hoe meedogenloos de vraag zou zijn. 2. Niet de grootte opbouwen in de pure-play drone-namen toen het venster wijd open stond. Ik kocht $ONDS voor $0,73 en verkocht voor $3,17 omdat de beweging te snel aanvoelde. Ik begon de positie opnieuw op $5,26, maar de aarzeling kostte me wat opwaartse potentieel. 3. Ik zette $HOOD op mijn watchlist in de $20's maar voegde nooit toe omdat ik het door een commodity-lens bekeek en niet herkende hoe krachtig de aandacht-monetisatie-engine aan het worden was met meer dan 11 bedrijfslijnen die meer dan $100M per jaar genereerden. 4. Ik las $JOBY verkeerd door het te bekijken door de $ACHR capex-light lens, wat de verkeerde framing was. Archer is meer capex-light en gericht op defensie met een snellere weg naar winst maken, terwijl Joby probeert het hele systeem te bouwen door het vliegtuig, de productie en het netwerk te bezitten. Dat is veel moeilijker te doen, maar als ze het voor elkaar krijgen, is de opwaartse potentieel groter dan die van Archer. 5. Ik beschouwde $LMND als een marketinggedreven digitale verzekeraar en onderschatte hoe snel de AI-gedreven underwriting en kostenstructuur verbeterden. Toen verliesratio's, brutowinst en premie-groei begonnen te aligneren, werd het duidelijk dat het model begon te inflecteren.