МОИ САМЫЕ БОЛЬШИЕ ОШИБКИ В ПОРТФЕЛЕ С РОСТОМ В 2025 ГОДУ Самое большое осознание из моих ошибок в прошлом году заключалось в том, сколько мне стоила нерешительность, так как я позволил страху быть первым или избыточной уверенности в старом предположении вытолкнуть меня из позиций, которые впоследствии продолжили расти. 1. Я считал, что имена, связанные с полезностью ИИ, такие как $IREN, $NBIS и $CIFR, были созданы для того, что я называю эпохой переполнения, когда спрос на вычисления ИИ превышает то, что могут предложить $AMZN AWS, $MSFT Azure и $GOOGL Cloud. Я недооценил, как долго будет продолжаться этот дисбаланс и насколько неумолимым будет спрос. 2. Я не увеличил объем в чисто дроновых именах, когда окно было широко открыто. Я купил $ONDS по $0.73 и продал по $3.17, потому что движение казалось слишком быстрым. Я снова открыл позицию по $5.26, но нерешительность стоила мне некоторого роста. 3. Я добавил $HOOD в свой список наблюдения в диапазоне $20, но так и не добавил, потому что смотрел на него через призму товара и не осознал, насколько мощным становится его механизм монетизации внимания с более чем 11 бизнес-линиями, генерирующими более $100M в год. 4. Я неправильно оценил $JOBY, рассматривая его через призму $ACHR с низкими капитальными затратами, что было неправильным подходом. Archer имеет более низкие капитальные затраты и сосредоточен на обороне с более быстрым путем к получению прибыли, в то время как Joby пытается построить всю систему, владея самолетом, производством и сетью. Это гораздо сложнее сделать, но если им удастся это осуществить, то потенциал будет больше, чем у Archer. 5. Я рассматривал $LMND как цифрового страховщика, ориентированного на маркетинг, и недооценил, как быстро улучшаются его страхование на основе ИИ и структура затрат. Когда коэффициенты убытков, валовая прибыль и рост премий начали выравниваться, стало очевидно, что модель начинает меняться.