MEINE GRÖSSTEN FEHLER IM WACHSTUMSPORTFOLIO IM JAHR 2025 Die größte Erkenntnis aus meinen Fehlern im letzten Jahr war, wie viel Zögern mich gekostet hat, da ich mich von der Angst, zu früh zu sein, oder von übertriebenem Vertrauen in eine alte Annahme leiten ließ, die mich aus Positionen gedrängt hat, die sich weiter vermehrt haben. 1. Ich glaubte, dass AI-Utility-Namen wie $IREN, $NBIS und $CIFR für das gebaut wurden, was ich die Überlauf-Ära nenne, in der die Nachfrage nach AI-Computing das übersteigt, was $AMZN AWS, $MSFT Azure und $GOOGL Cloud liefern können. Ich unterschätzte, wie lange dieses Ungleichgewicht anhalten würde und wie unermüdlich die Nachfrage sein würde. 2. Ich habe nicht in den reinen Drohnen-Namen investiert, als das Fenster weit offen war. Ich kaufte $ONDS bei $0,73 und verkaufte bei $3,17, weil die Bewegung zu schnell erschien. Ich habe die Position bei $5,26 wieder aufgenommen, aber das Zögern hat mir einige Gewinne gekostet. 3. Ich setzte $HOOD auf meine Beobachtungsliste in den $20er-Bereich, fügte aber nie hinzu, weil ich es durch eine Rohstofflinse betrachtete und nicht erkannte, wie mächtig seine Monetarisierungsmaschine für Aufmerksamkeit wurde, mit mehr als 11 Geschäftsbereichen, die über $100M pro Jahr generieren. 4. Ich habe $JOBY falsch eingeschätzt, indem ich es durch die kapex-leichte Linse von $ACHR betrachtete, was der falsche Rahmen war. Archer ist kapex-leichter und konzentriert sich auf Verteidigung mit einem schnelleren Weg, Geld zu verdienen, während Joby versucht, das gesamte System zu bauen, indem es das Flugzeug, die Herstellung und das Netzwerk besitzt. Das ist viel schwieriger, aber wenn sie es schaffen, ist der Aufwärtstrend größer als der von Archer. 5. Ich betrachtete $LMND als marketinggetriebenen digitalen Versicherer und unterschätzte, wie schnell sich seine KI-gesteuerte Risikobewertung und Kostenstruktur verbesserten. Als die Verlustquoten, der Bruttogewinn und das Prämienwachstum zu harmonieren begannen, wurde klar, dass das Modell anfing, sich zu verändern.