Jag slutade investera i indexfonder i år Istället började jag med "direktindexering" – jag använder en app för att köpa varje företag i indexet individuellt Mina resultat: - Upp nästan 20 % för året (samma som en indexfond) - Mer än 70 000 dollar i skattebesparingar Så här fungerar det:

Med direktindexering äger du alla 500 företag direkt Även när den totala aktiemarknaden är uppe (som i år) är flera av dessa 500 företag nere DI-programvaran säljer några av dessa förlorande positioner längs vägen för att bokföra en skatteförlust samtidigt som indexet fortfarande följs

Det här var mitt första år med att prova denna strategi: - Min portfölj har ökat med nästan 20 % för året (jämförbart med att äga indexet) - Skördade 140 000 dollar i förluster, vilket sparar mig 70 000 dollar i skatt eftersom jag har vinster på annat håll - Ett spårningsfel mot indexet på +0,7 % till min fördel

2) Är juicen värd pressen? Jag betalar ~0,10 % till min direktindexeringsleverantör, vilket enligt mig är väldigt värt det Två viktiga faktorer att ta hänsyn till: - Hur mycket du investerar – bara värt det vid sexsiffriga belopp+ - Bidra på återkommande basis – annars tar förlusterna slut

3) Hur mycket kan detta spara dig i skatt? Backtesting visar att du får 30–40% av din initiala investering som användbar kapitalförlust Dessa förluster kan kompensera en obegränsad mängd vinster du har på andra håll Du kan också dra av 3 000 dollar från inkomsten, resten överförs till nästa år

4) Hur skördar dessa algoritmer förluster samtidigt som de spårar indexet? Matematiken blir komplicerad, men algoritmen balanserar ungefär skattefördelarna med att följa indexet samtidigt som transaktionskostnaderna kontrolleras Detta ger vanligtvis <1 % avvikelse (mitt fall, det gick till min fördel)

5) Hur är det med lång/kort direkt indexering? Long/short direktindexering tar detta till nästa nivå genom att blanka en viss procentandel av portföljen för att generera mer användbara skatteförluster Ärligt talat har jag inte haft möjlighet att noggrant väga för- och nackdelar, avgifter, på- och avfarter än

6) Vad händer när förlusterna tar slut? Om du riktar en engångssumma med direktindexering börjar du så småningom få slut på förluster när värdepapper stiger över tid Jag har en veckovis insättning i detta index så jag har ständigt nya dollar som jobbar för mig Kommer att övervaka för att se förfallet