Parei de investir em fundos de índice este ano Em vez disso, comecei a usar "indexação direta" – uso um aplicativo para comprar cada empresa do índice individualmente Meus resultados: - Subiu quase 20% no ano (igual a um fundo de índice) - Mais de $70 mil em economia de impostos Veja como funciona:

Com a indexação direta, você é dono direto de todas as 500 empresas Mesmo quando o mercado de ações geral está em alta (como este ano), várias dessas 500 empresas estão em queda O software DI vende algumas dessas posições perdedeiras ao longo do caminho para registrar uma perda fiscal enquanto ainda acompanha o índice

Este foi meu primeiro ano tentando essa estratégia: - Meu portfólio subiu quase 20% no ano (equivalente a possuir o índice) - Colheu $140K+ em perdas, o que vai me poupar $70K em impostos, já que tenho ganhos em outros lugares - Um erro de rastreamento contra o índice de +0,7% a meu favor

2) Vale a pena o esforço? Eu pago ~0,10% para meu provedor de indexação direta, o que vale muito a pena na minha opinião Dois fatores importantes a considerar: - Quanto você está investindo - só vale a pena a 6 dígitos+ - Contribuir de forma recorrente - caso contrário, você fica sem perdas

3) Quanto isso pode economizar nos impostos? O backtesting mostra que você recebe entre 30% e 40% do seu investimento inicial como perda de capital utilizável Essas perdas podem compensar uma quantidade ilimitada de ganhos que você tem em outros lugares Você também pode deduzir $3 mil da renda, o restante é transferido para o próximo ano

4) Como esses algoritmos colhem perdas enquanto ainda acompanham o índice? A matemática fica complexa, mas o algoritmo equilibra aproximadamente os benefícios fiscais com o acompanhamento do índice enquanto controla os custos de transação Isso normalmente gera <1% de desvio (meu caso, foi a meu favor)

5) E quanto à indexação direta long/short? A indexação direta long/short eleva isso ao vender uma porcentagem da carteira para gerar perdas fiscais mais utilizáveis Sinceramente, ainda não tive a chance de pesar profundamente os prós e contras, taxas, entradas e saídas

6) O que acontece quando você fica sem perdas? Se você indexar diretamente um valor único, eventualmente começa a ficar sem perdas à medida que os títulos sobem ao longo do tempo Tenho um depósito semanal nesse índice, então continuo tendo novos dólares funcionando para mim Vou monitorar para ver a decomposição