Saya berhenti berinvestasi dalam dana indeks tahun ini Sebagai gantinya, saya memulai "pengindeksan langsung" - saya menggunakan aplikasi untuk membeli setiap perusahaan dalam indeks satu per satu Hasil saya: - Naik hampir 20% untuk tahun ini (sama dengan dana indeks) - Penghematan pajak lebih dari $70 ribu Begini cara kerjanya:

Dengan pengindeksan langsung, Anda memiliki semua 500 perusahaan secara langsung Bahkan ketika pasar saham secara keseluruhan naik (seperti tahun ini), sekelompok dari 500 perusahaan itu turun Perangkat lunak DI menjual beberapa posisi yang rugi ini di sepanjang jalan untuk membukukan kerugian pajak sambil tetap melacak indeks

Ini adalah tahun pertama saya mencoba strategi ini: - Portofolio saya naik hampir 20% untuk tahun ini (sebanding dengan memiliki indeks) - Memanen kerugian $140K+, yang akan menghemat pajak $70K karena saya memiliki keuntungan di tempat lain - Kesalahan pelacakan terhadap indeks +0,7% yang menguntungkan saya

2) Apakah jusnya layak diperas? Saya membayar ~0,10% ke penyedia pengindeksan langsung saya, yang sangat berharga IMO Dua faktor penting yang perlu dipertimbangkan: - Berapa banyak yang Anda investasikan - hanya sepadan dengan 6 angka+ - Berkontribusi secara berulang - jika tidak, Anda kehabisan kerugian

3) Berapa banyak ini dapat menghemat pajak Anda? Backtesting menunjukkan Anda mendapatkan 30%-40% dari investasi awal Anda sebagai kerugian modal yang dapat digunakan Kerugian ini dapat mengimbangi jumlah keuntungan tak terbatas yang Anda miliki di tempat lain Anda juga dapat mengurangi $3K dari pendapatan, sisanya dibawa ke tahun depan

4) Bagaimana algoritme ini memanen kerugian sambil tetap melacak indeks? Matematika menjadi rumit, tetapi algoritme secara kasar menyeimbangkan manfaat pajak dengan melacak indeks sambil mengontrol biaya transaksi Ini biasanya menghasilkan penyimpangan <1% (kasus saya, menguntungkan saya)

5) Bagaimana dengan pengindeksan langsung panjang/pendek? Pengindeksan langsung panjang/pendek membawa ini ke tingkat berikutnya dengan mempersingkat beberapa persentase portofolio untuk menghasilkan kerugian pajak yang lebih dapat digunakan Terus terang, saya belum memiliki kesempatan untuk menimbang secara mendalam pro / kontra, biaya, on-ramp & off-ramp

6) Apa yang terjadi jika Anda kehabisan kerugian? Jika Anda mengindeks sekaligus, Anda akhirnya mulai kehabisan kerugian karena sekuritas bergerak naik dari waktu ke waktu Saya memiliki setoran mingguan ke indeks ini sehingga saya terus memiliki dolar baru yang bekerja untuk saya Akan memantau untuk melihat peluruhan