Jeg sluttet å investere i indeksfond i år I stedet begynte jeg med «direkte indeksering» – jeg bruker en app for å kjøpe hvert eneste selskap i indeksen individuelt Mine resultater: - Opp nesten 20 % for året (samme som et indeksfond) - Mer enn 70 000 dollar i skattebesparelser Slik fungerer det:

Med direkte indeksering eier du alle 500 selskapene direkte Selv når det totale aksjemarkedet er oppe (som i år), er mange av de 500 selskapene nede DI-programvaren selger noen av disse tapende posisjonene underveis for å bokføre et skattetap samtidig som den fortsatt følger indeksen

Dette var mitt første år med denne strategien: - Porteføljen min er opp nesten 20 % for året (sammenlignbart med å eie indeksen) - Høstet 140 000 dollar i tap, noe som vil spare meg 70 000 dollar i skatt siden jeg har gevinster andre steder - En sporingsfeil mot indeksen på +0,7 % til min fordel

2) Er juicen verdt pressen? Jeg betaler ~0,10 % til min direkte indekseringsleverandør, noe som etter min mening er veldig verdt det To viktige faktorer å vurdere: - Hvor mye du investerer – det er bare verdt det ved sekssifret+ - Bidra på gjentakende basis – ellers går du tom for tap

3) Hvor mye kan dette spare deg for i skatt? Backtesting viser at du får 30–40 % av din opprinnelige investering som et brukbart kapitaltap Disse tapene kan veie opp for ubegrensede gevinster du har andre steder Du kan også trekke 3000 dollar fra inntekten, resten overføres til neste år

4) Hvordan høster disse algoritmene tap samtidig som de følger indeksen? Matematikken blir kompleks, men algoritmen balanserer omtrent skattefordelene med å spore indeksen samtidig som transaksjonskostnadene kontrolleres Dette gir vanligvis <1 % avvik (i mitt tilfelle, det var til min fordel)

5) Hva med lang/kort direkte indeksering? Lang/kort direkte indeksering tar dette til neste nivå ved å shorte en viss prosentandel av porteføljen for å generere mer brukbare skattemessige tap Ærlig talt har jeg ikke hatt mulighet til å veie fordeler og ulemper, avgifter, inn- og avkjøringer ennå

6) Hva skjer når du går tom for tap? Hvis du direkte indekserer et engangsbeløp, begynner du etter hvert å gå tom for tap ettersom verdipapirer stiger over tid Jeg har et ukentlig innskudd i denne indeksen, så jeg har stadig nye dollar som jobber for meg Vil overvåke for å se forfallet