He dejado de invertir en fondos indexados este año En su lugar, empecé con el "indexado directo": uso una app para comprar cada empresa del índice individualmente Mis resultados: - Subió casi un 20% en el año (igual que un fondo indexado) - Más de 70.000 dólares en ahorros fiscales Así es como funciona:

Con la indexación directa, posees directamente las 500 empresas Incluso cuando el mercado bursátil general sube (como este año), muchas de esas 500 empresas están bajando El software DI vende algunas de estas posiciones perdedoras en el camino para registrar una pérdida fiscal mientras sigue siguiendo el índice

Este fue mi primer año probando esta estrategia: - Mi cartera ha subido casi un 20% en el año (comparable a poseer el índice) - Cosechado 140.000 $+ en pérdidas, lo que me ahorrará 70.000 $ en impuestos ya que tengo ganancias en otros lugares - Un error de seguimiento frente al índice de +0,7% a mi favor

2) ¿Merece la pena el esfuerzo? Pago un ~0,10% a mi proveedor de indexación directa, lo cual merece mucho la pena en mi opinión Dos factores importantes a considerar: - Cuánto inviertes - solo merece la pena a 6 cifras+ - Contribuir de forma recurrente: de lo contrario, te quedas sin pérdidas

3) ¿Cuánto puede ahorrarte esto en impuestos? El backtesting muestra que obtienes entre el 30% y el 40% de tu inversión inicial como pérdida de capital utilizable Estas pérdidas pueden compensar una cantidad ilimitada de ganancias que tienes en otros lugares También puedes deducir 3.000 dólares de los ingresos, el resto se traslada al año siguiente

4) ¿Cómo recolectan estos algoritmos las pérdidas mientras siguen el índice? Las matemáticas se vuelven complejas, pero el algoritmo equilibra más o menos los beneficios fiscales con el seguimiento del índice mientras controla los costes de transacción Esto suele producir una desviación del <1% (en mi caso, resultó a mi favor)

5) ¿Y qué pasa con la indexación directa larga/corta? La indexación directa larga/corta lleva esto al siguiente nivel al vender en corto un porcentaje de la cartera para generar pérdidas fiscales más útiles Sinceramente, aún no he tenido oportunidad de sopesar a fondo los pros y los contras, las tasas, las entradas y salidas

6) ¿Qué ocurre cuando se acaban las pérdidas? Si indexas directamente una suma global, eventualmente empiezas a quedarte sin pérdidas a medida que los valores suben con el tiempo Tengo un depósito semanal en este índice, así que continuamente tengo nuevos dólares funcionando para mí Monitorizaré para ver la descomposición