今年はインデックスファンドへの投資をやめました 代わりに「ダイレクトインデックス」を始めました。アプリを使ってインデックス内のすべての会社を個別に購入しています 結果: - 今年でほぼ20%増加(インデックスファンドと同) - 7万ドル以上の税金節約 仕組みは以下の通りです:

直接インデックス化では、500社すべてを直接所有できます 今年のように株式市場全体が上昇しても、その500社のうちの多くは下落しています DIソフトウェアは、これらの損失ポジションの一部を売却しつつ、税金損失を計上しつつ指数を追跡します

この戦略を試したのは今年が初めてでした: - 私のポートフォリオは今年でほぼ20%上昇しています(指数を所有しているのと同等) - 損失を14万ドル+収穫した。これで他に利益があるので税金で7万ドル節約できる - 指数の+0.7%に対する追跡誤差が私に有利に働く

2) ジュースは搾る価値があるか? 私は直接インデックスプロバイダーに約0.10%の料金を払っていますが、個人的にはそれだけの価値は十分にあると思います 考慮すべき重要な要素が2つあります。 - 投資額 - 6桁+でしか価値がない - 継続的に拠出する - そうでなければ損失がなくなる

3) これで税金の節約がどれくらいできるか? バックテストでは、初期投資の30%〜40%が使えるキャピタルロスとして得られることがわかります これらの損失は、他の場所で得られる無限の利益を相殺することもあります また、収入から3,000ドルを差し引くこともできますが、残りは翌年に繰り越されます

4) これらのアルゴリズムは、インデックスを追跡しつつ損失をどのように収穫しているのか? 計算は複雑ですが、アルゴリズムは税制上の優遇と指数の追跡を大まかにバランスさせつつ、取引コストを管理しています 通常、この場合は<1%の逸脱が起こります(私の場合は有利に働きました)。

5) ロング/ショートのダイレクトインデックスはどうですか? ロング/ショートダイレクトインデックスは、ポートフォリオの一部をショートしてより実用的な税損失を生み出すことで、これをさらに進めます 正直に言うと、まだメリット・デメリット、手数料、オンランプとオフランプを深く検討する機会はありません

6) 損失が尽きたらどうなる? 一括で直接インデックスすると、証券が時間とともに上昇するにつれて損失が尽き始めます この指数には毎週入金しているので、常に新しいお金が使える状態です 腐敗の様子を監視します