Bu yıl endeks fonlarına yatırım yapmayı bıraktım Bunun yerine, "doğrudan indeksleme" yapmaya başladım - endeksteki her şirketi tek tek satın almak için bir uygulama kullanıyorum Sonuçlarım: - Yıl boyunca neredeyse %20 artış (endeks fonlarıyla aynı) - 70 bin dolardan fazla vergi tasarrufu İşte nasıl çalışıyor:

Doğrudan indeksleme ile tüm 500 şirkete doğrudan sahip olursunuz Genel borsa yükseldiğinde bile (örneğin bu yıl olduğu gibi), o 500 şirketin bir kısmı düşmüş durumda DI yazılımı, bu kayıp pozisyonlardan bazılarını yol boyunca satarak vergi kaybı kaydederken endeksi takip etmeye devam ediyor

Bu stratejiyi ilk kez denememdi: - Portföyüm yıl boyunca neredeyse %20 arttı (endekse sahip olmamla karşılaştırılabilir) - 140K$+ zarar topladım, bu da başka yerlerde kazanç elde ettiğim için vergilerde 70K dolar tasarruf edecek - Endekse karşı +0.7% benim lehime bir takip hatası

2) Meyve suyu sıkıştırmaya değer mi? Doğrudan indeksleme sağlayıcıma ~%0,10 ödüyorum, bence bu gerçekten değer Dikkate alınması gereken iki önemli faktör: - Ne kadar yatırım yaptığınız - sadece 6 haneli rakam+'da değeri - Tekrarlayan katkı sağlamak - aksi takdirde kayıplarınız biter

3) Bu size vergilerden ne kadar tasarruf sağlayabilir? Geriye dönük testler, ilk yatırımınızın %30-%40'ını kullanılabilir sermaye kaybı olarak aldığınızı gösteriyor Bu kayıplar, başka yerlerde sahip olduğunuz sınırsız kazançları dengeleyebilir Ayrıca gelirden 3K dolar düşebilirsiniz, geri kalanı gelecek yıla aktarılır

4) Bu algoritmalar kayıpları nasıl toplarken endeksi takip etmeye devam eder? Matematik karmaşıklaşıyor, ancak algoritma vergi avantajlarını endeksin takibi ile işlem maliyetlerini kontrol ederken kabaca dengeliyor Bu genellikle %<1 sapma üretir (benim durumum, benim lehime sonuçlandı)

5) Uzun/kısa doğrudan indeksleme hakkında ne düşünüyorsunuz? Uzun/kısa doğrudan endeksleme, portföyün belirli bir yüzdesini kısa açığa çıkararak daha kullanılabilir vergi kayıpları yaratarak bunu bir noktaya taşıyor Açıkçası, henüz artılarını/eksilerini, ücretleri, giriş ve çıkış yollarını derinlemesine tartma fırsatım olmadı

6) Kayıplarınız bittiğinde ne olur? Doğrudan bir toplu tutar indekslerseniz, menkul kıymetler zamanla yukarı doğru hareket ettikçe sonunda kayıplarınız tükenmeye başlar Bu endekste haftalık bir depozitoum var, bu yüzden sürekli yeni dolarlar çalışıyor Çürümeyi izleyeceğim