Deixei de investir em fundos de índice este ano Em vez disso, comecei a "indexação direta" - uso um aplicativo para comprar cada empresa do índice individualmente Meus resultados: - Alta de quase 20% no ano (igual a um fundo de índice) - Mais de $70K em economia de impostos Aqui está como funciona:

Com a indexação direta, você possui diretamente todas as 500 empresas Mesmo quando o mercado de ações em geral está em alta (como este ano), várias dessas 500 empresas estão em baixa O software de DI vende algumas dessas posições perdedoras ao longo do caminho para registrar uma perda fiscal enquanto ainda acompanha o índice

Este foi o meu primeiro ano a tentar esta estratégia: - O meu portfólio subiu quase 20% no ano (comparável a possuir o índice) - Colhi mais de $140K em perdas, o que me vai poupar $70K em impostos, uma vez que tenho ganhos em outros lugares - Um erro de rastreamento em relação ao índice de +0,7% a meu favor

2) Vale a pena o esforço? Eu pago ~0,10% ao meu fornecedor de indexação direta, o que vale muito a pena na minha opinião Dois fatores importantes a considerar: - Quanto você está investindo - só vale a pena a partir de 6 dígitos+ - Contribuindo de forma recorrente - caso contrário, você esgota as perdas

3) Quanto pode isso poupar-lhe em impostos? Os testes retroativos mostram que você obtém 30%-40% do seu investimento inicial como uma perda de capital utilizável. Essas perdas podem compensar uma quantidade ilimitada de ganhos que você tenha em outros lugares. Você também pode deduzir $3K da renda, o restante é transferido para o próximo ano.

4) Como é que esses algoritmos colhem perdas enquanto ainda rastreiam o índice? A matemática torna-se complexa, mas o algoritmo equilibra grosso modo os benefícios fiscais com o rastreamento do índice, enquanto controla os custos de transação. Isto normalmente produz uma desvio de <1% (no meu caso, resultou a meu favor)

5) E quanto ao indexação direta longa/curta? A indexação direta longa/curta leva isso para o próximo nível, encurtando uma porcentagem do portfólio para gerar mais perdas fiscais utilizáveis. Sinceramente, ainda não tive a oportunidade de ponderar profundamente os prós / contras, taxas, entradas e saídas.

6) O que acontece quando você fica sem perdas? Se você indexar um montante de uma só vez, eventualmente começará a ficar sem perdas à medida que os valores mobiliários se movem para cima ao longo do tempo. Eu faço um depósito semanal neste índice, então continuo a ter novos dólares a trabalhar para mim. Vou monitorar para ver a degradação.