توقفت عن الاستثمار في صناديق المؤشرات هذا العام بدلا من ذلك، بدأت في "الفهرسة المباشرة" - أستخدم تطبيقا لشراء كل شركة في الفهرس بشكل فردي نتائجي: - ارتفع بنسبة تقارب 20٪ خلال العام (نفس مستوى صندوق المؤشر) - أكثر من 70 ألف دولار في توفير الضرائب إليك كيف تسير الأمور:

مع الفهرسة المباشرة، أنت تملك جميع الشركات ال 500 مباشرة حتى عندما يكون سوق الأسهم مرتفعا بشكل عام (مثل هذا العام)، فإن مجموعة من تلك الشركات ال 500 تكون في الأسفل برنامج DI يبيع بعض هذه المراكز الخاسرة على طول الطريق لحجز خسارة ضريبية مع الاستمرار في تتبع المؤشر

كانت هذه أول سنة لي في تجربة هذه الاستراتيجية: - محفظتي ارتفعت تقريبا 20٪ خلال السنة (مقارنة بامتلاك المؤشر) - جمعت 140 ألف دولار+ من الخسائر، مما سيوفر لي 70 ألف دولار في الضرائب لأن لدي مكاسب في أماكن أخرى - خطأ تتبع مقابل مؤشر +0.7٪ لصالحي

2) هل العصير يستحق العصر؟ أدفع ~0.10٪ لمزود الفهرسة المباشر، وهذا يستحق العناء جدا برأيي هناك عاملان مهمان يجب أخذهما في الاعتبار: - كم تستثمر - يستحق فقط ستة أرقام+ - المساهمة بشكل متكرر - وإلا ستنفد الخسائر

3) كم يمكن أن يوفر لك هذا الضرائب؟ تظهر الاختبارات الخلفية أنك تحصل على 30٪-40٪ من استثمارك الأولي كخسارة رأسمالية قابلة للاستخدام هذه الخسائر يمكن أن تعوض عددا غير محدود من المكاسب التي تحصل عليها في أماكن أخرى يمكنك أيضا خصم 3000 دولار من الدخل، والباقي ينتقل إلى العام القادم

4) كيف تقوم هذه الخوارزميات بجمع الخسائر مع الاستمرار في تتبع المؤشر؟ تصبح الحسابات معقدة، لكن الخوارزمية توازن تقريبا بين الفوائد الضريبية وتتبع المؤشر مع التحكم في تكاليف المعاملات عادة ما ينتج عن ذلك انحراف <1٪ (حالتي، تم الاتفاق لصالحي)

5) ماذا عن الفهرسة المباشرة الطويلة أو القصيرة؟ المؤشر المباشر للشراء الطويل أو القصير يأخذ هذا المستوى إلى مستوى آخر من خلال بيع نسبة معينة من المحفظة لتوليد خسائر ضريبية أكثر قابلية للاستخدام بصراحة، لم تتح لي الفرصة بعد لتقييم إيجابيات وسلبيات، رسوم، ممرات الدخول والخروج بعمق بعد

6) ماذا يحدث عندما تنفد الخسائر؟ إذا قمت بتوجيه مؤشر مبلغ مقطوع، تبدأ في نفاد الخسائر مع ارتفاع الأوراق المالية مع مرور الوقت لدي إيداع أسبوعي في هذا المؤشر، لذا لدي باستمرار دولارات جديدة تعمل معي سأراقب لرؤية التحلل