Цього року я припинив інвестувати в індексні фонди Натомість я почав «пряме індексування» — використовую додаток, щоб купувати кожну компанію в індексі окремо Мої результати: - Зростання майже на 20% за рік (стільки ж, скільки індексний фонд) - Понад 70 тисяч доларів на податковій економії Ось як це працює:

З прямим індексуванням ви володієте всіма 500 компаніями безпосередньо Навіть коли загальний фондовий ринок зростає (як цього року), багато з цих 500 компаній падають Програмне забезпечення DI продає деякі з цих втрачених позицій по дорозі, щоб зафіксувати податкові збитки, при цьому відстежуючи індекс

Це був мій перший рік, коли я пробував цю стратегію: - Мій портфель зріс майже на 20% за рік (порівняно з володінням індексом) - Зібрав $140K+ збитків, що зекономить $70K на податках, оскільки маю прибутки в інших місцях - Помилка відстеження щодо індексу +0,7% на мою користь

2) Чи вартий цей сік? Я плачу ~0,10% своєму провайдеру прямого індексування, що, на мою думку, дуже того варте Два важливі фактори, які слід враховувати: - Скільки ви інвестуєте — варто лише при 6-значній сумі+ - Внески на регулярній основі — інакше втрати закінчуються

3) Скільки це може заощадити на податках? Бектестування показує, що ви отримуєте 30%-40% від початкової інвестиції як корисний капітальний збиток Ці втрати можуть компенсувати необмежену кількість прибутків, які ви маєте в інших місцях Ви також можете вирахувати $3K з доходу, решта перенесена на наступний рік

4) Як ці алгоритми збирають збитки, водночас відстежуючи індекс? Математика стає складною, але алгоритм приблизно балансує податкові пільги з відстеженням індексу та контролем транзакційних витрат Зазвичай це призводить до <1% відхилення (у моєму випадку це було на мою користь)

5) А як щодо прямого індексування довгих/коротких позицій? Пряме індексування довгих/коротких позицій піднімає це на новий рівень, відкриваючи короткі позиції частини портфеля для отримання більшої податкової втрати Відверто кажучи, я ще не мав можливості глибоко зважити всі плюси/мінуси, тарифи, вхід і виїзд

6) Що відбувається, коли у вас закінчуються втрати? Якщо ви безпосередньо індексуєте одноразову суму, зрештою збитки починають закінчуватися, оскільки цінні папери з часом зростають У мене щотижневий внесок у цей індекс, тож у мене постійно працюють нові долари Буду спостерігати за розпадом