Ik ben dit jaar gestopt met investeren in indexfondsen In plaats daarvan ben ik begonnen met "direct indexeren" - ik gebruik een app om elk afzonderlijk bedrijf in de index individueel te kopen Mijn resultaten: - Bijna 20% omhoog voor het jaar (hetzelfde als een indexfonds) - Meer dan $70K aan belastingbesparingen Zo werkt het:

Met directe indexering bezit je alle 500 bedrijven direct Zelfs wanneer de algehele aandelenmarkt omhoog gaat (zoals dit jaar), zijn een aantal van die 500 bedrijven omlaag gegaan De DI-software verkoopt een aantal van deze verliezende posities onderweg om een belastingverlies te boeken terwijl het de index blijft volgen

Dit was mijn eerste jaar waarin ik deze strategie probeerde: - Mijn portefeuille is bijna 20% gestegen dit jaar (vergelijkbaar met het bezitten van de index) - Ik heb meer dan $140K aan verliezen gerealiseerd, wat me $70K aan belastingen zal besparen aangezien ik elders winsten heb - Een trackingfout ten opzichte van de index van +0,7% in mijn voordeel

2) Is het de moeite waard? Ik betaal ~0,10% aan mijn directe indexeringsprovider, wat het in mijn ogen absoluut waard is. Twee belangrijke factoren om te overwegen: - Hoeveel je investeert - alleen de moeite waard bij 6 cijfers of meer. - Regelmatig bijdragen - anders raak je je verliezen kwijt.

3) Hoeveel kan dit je besparen op belastingen? Backtesting toont aan dat je 30%-40% van je initiële investering als een bruikbare kapitaalverlies krijgt. Deze verliezen kunnen een onbeperkt bedrag aan winsten elders compenseren. Je kunt ook $3K van je inkomen aftrekken, de rest wordt doorgeschoven naar volgend jaar.

4) Hoe oogsten deze algoritmen verliezen terwijl ze de index blijven volgen? De wiskunde wordt complex, maar het algoritme balanceert ruwweg belastingvoordelen met het volgen van de index terwijl het transactiekosten beheert. Dit resulteert doorgaans in een afwijking van <1% (in mijn geval, werkte in mijn voordeel)

5) Wat te denken van long/short directe indexering? Long/short directe indexering tilt dit naar een hoger niveau door een percentage van de portefeuille te shorten om meer bruikbare belastingverliezen te genereren. Eerlijk gezegd heb ik nog niet de kans gehad om de voor- en nadelen, kosten, on- en off-ramps grondig af te wegen.

6) Wat gebeurt er als je geen verliezen meer hebt? Als je een eenmalige storting in een index doet, begin je uiteindelijk geen verliezen meer te hebben naarmate de effecten in de loop van de tijd omhoog bewegen. Ik heb een wekelijkse storting in deze index, zodat ik voortdurend nieuwe dollars voor me laat werken. Zal het in de gaten houden om de afname te zien.