Când SK hynix a notificat Microsoft despre "refuzul" său, executivul de achiziții a fugit din sala de ședințe. Aceasta este o schimbare de putere la care nimeni nu se aștepta. SK hynix controlează 62% din piața HBM. Toate materialele sunt epuizate până în 2026. Nvidia a crescut prețul HBM4 cu 50%, iar Nvidia a acceptat-o. În 2026, prețul HBM3E va fi majorat cu încă 20%, ceea ce este acceptat de clienți. Microsoft, Google și Meta sunt "de facto rezidenți în Coreea" echipelor lor de achiziții pentru a asigura aprovizionarea. Hyperscalerii primesc doar 70% din comenzile DRAM, deși acceptă o creștere de preț de 50%. Se spune că Google a concediat executivi de achiziții care nu au reușit să asigure aprovizionarea. De 20 de ani, aceste companii impun condiții furnizorilor lor. Pornind de la presupunerea că cipurile, stocarea și memoria vor fi livrate la prețuri în continuă scădere, au construit o afacere cloud de mai multe trilioane de dolari. Acea presupunere este acum demontată. În ceea ce privește cifrele: Microsoft a anunțat cheltuieli de capital AI în valoare de 80 de miliarde de dolari pentru anul fiscal 2025. Producția totală a SK hynix în 2026 (inclusiv DRAM, HBM și NAND) a fost deja vândută integral. Oferta de fabrici noi poate fi mărită cel mai devreme în 2027. Hyperscalerii luptă pentru o aprovizionare fixă cu bugete nelimitate. Dacă un furnizor poate să se retragă din negocierile cu cei mai mari clienți și să crească prețurile cu 50% către cei mai importanți parteneri în același trimestru, atunci nu mai ești client. Ești doar un cerșetor. Se aștepta ca puterea de calcul să fie cheia competiției pentru IA. Totuși, în realitate, memoria s-a dovedit a fi un blocaj. Iar acest blocaj este controlat de trei companii: Coreea de Sud și Statele Unite.