Коли SK hynix повідомила Microsoft про свою «відмову», керівник закупівель вибіг із зали для засідань. Це зміна влади, якої ніхто не очікував. SK hynix контролює 62% ринку HBM. Усі запаси будуть розпродані до 2026 року. Nvidia підняла ціну HBM4 на 50%, і Nvidia це прийняла. У 2026 році ціна HBM3E буде підвищена ще на 20%, що приймається клієнтами. Microsoft, Google і Meta є «фактичними резидентами Кореї» своїми командами закупівель для забезпечення постачання. Гіперскейлери отримують лише 70% замовлень DRAM, незважаючи на те, що погоджуються на підвищення ціни на 50%. Повідомляється, що Google звільнила керівників закупівель, які не змогли забезпечити постачання. Протягом 20 років ці компанії накладають умови на своїх постачальників. Виходячи з припущення, що чипи, сховище та пам'ять постачатимуться за постійно знижуваними цінами, вони побудували багатотрильйонний хмарний бізнес. Це припущення тепер порушено. Щодо цифр: Microsoft оголосила про 80 мільярдів доларів капітальних витрат на ШІ на 2025 фінансовий рік. Загальний обсяг виробництва SK hynix у 2026 році (включно з DRAM, HBM та NAND) вже продано повністю. Пропозиція нових фабрик може бути збільшена не раніше ніж у 2027 році. Гіперскейлери борються за фіксовану пропозицію з необмеженими бюджетами. Якщо постачальник може вийти з переговорів із найбільшими клієнтами і підвищити ціни на 50% для найважливіших партнерів у тому ж кварталі, то ви вже не є клієнтом. Ти просто жебрак. Очікувалося, що обчислювальна потужність стане ключем до конкуренції в галузі ШІ. Однак насправді пам'ять виявилася вузьким місцем. І це вузьке місце контролюється трьома компаніями — Південною Кореєю та Сполученими Штатами.