Kun SK hynix ilmoitti Microsoftille "kieltäytymisestään", hankintapäällikkö juoksi ulos kokoussalista. Tämä on vallanvaihto, jota kukaan ei odottanut. SK hynix hallitsee 62 % HBM-markkinoista. Kaikki tarvikkeet on myyty loppuun vuoteen 2026 mennessä. Nvidia nosti HBM4:n hintaa 50 %, ja Nvidia hyväksyi sen. Vuonna 2026 HBM3E:n hinta nousee vielä 20 %, mikä on asiakkaiden hyväksymä. Microsoft, Google ja Meta ovat 'de facto asuvia Koreassa' hankintatiimeilleen varmistaakseen tarvikkeita. Hyperscalerit saavat vain 70 % DRAM-tilauksista, vaikka hyväksyvät 50 %:n hinnankorotuksen. Googlen kerrotaan irtisanoneen hankintapäälliköitä, jotka eivät onnistuneet varmistamaan toimitusta. Jo 20 vuoden ajan nämä yritykset ovat asettaneet ehtoja toimittajilleen. Oletuksella, että piirit, tallennus ja muisti toimitetaan jatkuvasti laskevilla hinnoilla, he ovat rakentaneet monen biljoonan dollarin pilviliiketoimintaa. Tuo oletus on nyt murtunut. Lukujen osalta: Microsoft ilmoitti 80 miljardin dollarin tekoälypääomainvestoinnista tilille 2025. SK hynixin kokonaistuotanto vuonna 2026 (mukaan lukien DRAM, HBM ja NAND) on jo myyty kokonaisuudessaan. Uusien tehtaiden tarjontaa voidaan lisätä vasta aikaisintaan vuonna 2027. Hyperskaalaajat taistelevat kiinteästä määrästä rajattomilla budjeteilla. Jos toimittaja voi vetäytyä neuvotteluista suurimpien asiakkaidensa kanssa ja nostaa hintoja 50 % tärkeimmille kumppaneilleen saman neljänneksen aikana, et ole enää asiakas. Olet vain kerjäläinen. Odotettiin, että laskentateho olisi avain tekoälykilpailuun. Todellisuudessa muisti osoittautui pullonkaulaksi. Ja tätä pullonkaulaa hallitsevat kolme yritystä, Etelä-Korea ja Yhdysvallat.