Da SK hynix varslet Microsoft om deres «avslag», løp innkjøpslederen ut av møtesalen. Dette er et maktskifte som ingen hadde forventet. SK hynix kontrollerer 62 % av HBM-markedet. Alle forsyninger er utsolgt innen 2026. Nvidia økte prisen på HBM4 med 50 %, og Nvidia aksepterte det. I 2026 vil prisen på HBM3E bli økt med ytterligere 20 %, noe kundene aksepterer. Microsoft, Google og Meta er 'de facto bosatt i Korea' i sine innkjøpsteam for å sikre forsyninger. Hyperskalere mottar bare 70 % av DRAM-ordrene til tross for at de aksepterer en prisøkning på 50 %. Det sies at Google har sparket innkjøpsledere som ikke klarte å sikre forsyning. I 20 år har disse selskapene pålagt leverandørene sine betingelser. Under antakelsen om at brikker, lagring og minne vil bli levert til stadig synkende priser, har de bygget opp en skyvirksomhet verdt flere billioner dollar. Den antakelsen er nå brutt. Når det gjelder tall: Microsoft kunngjorde 80 milliarder dollar i AI-investeringer for regnskapsåret 2025. SK hynix sin totale produksjon i 2026 (inkludert DRAM, HBM og NAND) er allerede solgt i sin helhet. Tilbudet av nye fabrikker kan først økes tidligst i 2027. Hyperskalere kjemper om en fast forsyning med ubegrensede budsjetter. Hvis en leverandør kan trekke seg fra forhandlinger med sine største kunder og øke prisene med 50 % til sine viktigste partnere i samme kvartal, er du ikke lenger kunde. Du er bare en tigger. Det ble forventet at datakraft ville være nøkkelen til konkurranse om KI. Men i virkeligheten viste hukommelsen seg å være en flaskehals. Og denne flaskehalsen kontrolleres av tre selskaper, Sør-Korea og USA.