Ketika SK hynix memberi tahu Microsoft tentang "penolakannya", eksekutif pengadaan berlari keluar dari ruang pertemuan. Ini adalah pergeseran kekuasaan yang tidak diharapkan siapa pun. SK hynix menguasai 62% pasar HBM. Semua persediaan terjual habis pada tahun 2026. Nvidia menaikkan harga HBM4 sebesar 50%, dan Nvidia menerimanya. Pada tahun 2026, harga HBM3E akan dinaikkan tambahan 20%, yang diterima oleh pelanggan. Microsoft, Google, dan Meta adalah 'penduduk de facto di Korea' tim pengadaan mereka untuk mengamankan pasokan. Hyperscaler hanya menerima 70% pesanan DRAM meskipun menerima kenaikan harga 50%. Google dikatakan telah memecat eksekutif pengadaan yang gagal mengamankan pasokan. Selama 20 tahun, perusahaan-perusahaan ini telah memberlakukan persyaratan pada pemasok mereka. Di bawah asumsi bahwa chip, penyimpanan, dan memori akan dipasok dengan harga yang terus menurun, mereka telah membangun bisnis cloud multi-triliun dolar. Asumsi itu sekarang rusak. Dalam hal angka: Microsoft mengumumkan $80 miliar dalam belanja modal AI untuk tahun fiskal 2025. Total produksi SK hynix pada tahun 2026 (termasuk DRAM, HBM, dan NAND) telah terjual penuh. Pasokan pabrik baru hanya dapat ditingkatkan paling cepat pada tahun 2027. Hyperscaler berjuang untuk pasokan tetap dengan anggaran tak terbatas. Jika pemasok dapat menarik diri dari negosiasi dengan pelanggan terbesar mereka dan menaikkan harga sebesar 50% ke mitra terpenting mereka pada kuartal yang sama, maka Anda bukan lagi pelanggan. Anda hanya seorang pengemis. Diharapkan bahwa daya komputasi akan menjadi kunci persaingan AI. Namun, pada kenyataannya, ingatan ternyata menjadi hambatan. Dan kemacetan ini dikendalikan oleh tiga perusahaan, Korea Selatan dan Amerika Serikat.