SK海力士向微软通报了“拒绝”，采购负责人愤然离开了会议室。 这就是出人意料的权力转移。 SK海力士占据了HBM市场的62%。到2026年，所有的货量都已售罄。SK海力士将HBM4的价格提高了50%，而NVIDIA接受了这一提价。预计到2026年，HBM3E的价格将再提高20%，客户们正在接受这一变化。 微软、谷歌和Meta为了确保货量，实际上将采购团队驻扎在韩国。尽管超大规模云服务商接受了50%的价格上涨，但他们仅获得了DRAM订单量的70%。据悉，谷歌已解雇了未能确保供应的采购负责人。 在过去20年里，这些企业一直在强迫供应商接受条件。在假设芯片、存储和内存的价格将持续下降的基础上，他们建立了数万亿美元规模的云业务。这个假设现在已经破灭。 从数字来看：微软在2025财年宣布将用于AI的资本支出达到800亿美元。SK海力士2026年的整体产量（包括DRAM、HBM、NAND）已经全部售罄。新的工厂最快要到2027年才能增加供应。超大规模云服务商们正在以无限的预算争夺固定的供应量。 如果供应商在与最大客户的谈判中放手，能够在同一季度对最重要的合作伙伴提高50%的价格，那么你就不再是客户。你只是一个乞求者。 AI竞争预计将以计算性能为核心。然而，实际上内存成为了瓶颈。而这个瓶颈被韩国和美国的三家公司所掌控。