Una vez que @circle, que invirtió en Sei de manera discreta, ha logrado un notable éxito al entrar en Wall Street, ¿ha llegado finalmente el momento de "ayudar a viejos amigos"? Después del lanzamiento del USDC nativo en Sei, muchos podrían preguntarse, ¿por qué @SeiNetwork? ¿Qué impacto tendrá la "nueva identidad" del emisor de stablecoins reguladas en su salida al mercado? 1) Sei es una blockchain de alto rendimiento layer1, diseñada específicamente para optimizar el comercio de activos digitales. A través de una arquitectura EVM paralela, ha logrado procesar múltiples transacciones simultáneamente, alcanzando una finalización de 390 milisegundos y una capacidad de procesamiento paralelo de 28,300 TPS, convirtiéndose en un representante típico de las nuevas blockchains de alto rendimiento. Además, la clave no está solo en los "puntos de rendimiento"; el objetivo del mecanismo de alto rendimiento layer1 es abrir un nuevo escenario de aplicación de alta frecuencia que pueda resolver pagos empresariales de alta concurrencia. La diferenciación de Sei radica en su optimización de base para escenarios de transacción: un motor de emparejamiento de órdenes nativo (OME) que combate directamente el problema de MEV, un mecanismo de consenso de doble turbina, y una capa de almacenamiento SeiDB que previene la expansión de datos en la cadena, lo que la convierte en la "pista exclusiva" para la circulación de stablecoins de alta frecuencia. Por lo tanto, USDC, con su nueva identidad de empresa regulada, se une a su viejo amigo Sei; uno proporciona la autopista y el otro el coche, ¿no sería una pareja perfecta? Si la inversión temprana de Circle en Sei fue una inversión estratégica, el lanzamiento de USDC es claramente una monetización comercial de esa inversión inicial. 2) Circle, como emisor de stablecoins reguladas que ya cotiza en bolsa, y USDC, como la stablecoin más confiable y regulada a nivel mundial, al lanzarse en Sei, naturalmente inyecta una enorme liquidez y aporta activos subyacentes de stablecoins reguladas a sus aplicaciones DeFi, de pagos, de juegos y otros escenarios de aplicación segmentados. Pero el beneficio más profundo es que siento que esto es en realidad el "estándar de compra" que Wall Street está emitiendo para la infraestructura cripto. Recordando hace tres años cuando las stablecoins fueron cuestionadas, luego la proactiva disposición de BlackRock, Fidelity y otros en la infraestructura de activos digitales, hasta la actual introducción de la ley GENIUS, el emisor de stablecoins Circle se ha convertido en la nueva sensación del mercado de valores estadounidense, etc. Si no hay sorpresas, ¿necesitará Wall Street seleccionar más "proveedores calificados" que puedan manejar fondos institucionales? Después de salir a bolsa, Circle enfrenta la presión de crecimiento de rendimiento y divulgación de datos financieros, por lo que solo puede impulsar con más fuerza a USDC hacia el territorio de "aplicaciones comerciales principales", y la única forma de separar los escenarios de aplicación de stablecoins de la pura especulación de criptomonedas es a través de un avance a gran escala en escenarios de pagos empresariales de alta frecuencia, incluyendo el pago de salarios en tiempo real, liquidaciones B2B transfronterizas en milisegundos, pagos de financiamiento de la cadena de suministro, etc. Creo que este es el verdadero significado del núcleo de la rápida "unión" entre Circle como emisor de stablecoins reguladas y $SEI como un layer1 optimizado para el comercio de alto rendimiento.

En torno a la reciente ola de "Microestrategia de Ethereum", ¿puede $ETH realmente replicar el "volante positivo" de Microestrategia de BTC? Aquí algunas opiniones personales: 1) La Microestrategia de ETH es, de hecho, un modelo de éxito que imita a la Microestrategia de BTC. A corto plazo, muchas empresas de EE. UU. intentarán Fomo y formarán una ola de volante positivo. Dejando de lado quiénes son los actores en el mercado de EE. UU., el hecho de que el capital institucional tradicional y los inversores compren $ETH como activo de reserva saca a Ethereum de un estado de debilidad a largo plazo. En otras palabras, el Fomo que impulsa el aumento es una regla inquebrantable en el mercado de criptomonedas; solo que esta vez, los protagonistas del Fomo no son solo los minoristas del criptoespacio, sino el capital real de Wall Street, lo que al menos valida que ETH finalmente ha dejado de depender únicamente de la narrativa acumulativa del criptoespacio y ha comenzado a atraer capital nuevo del exterior; 2) BTC se acerca más a la posición de activo de reserva como "oro digital", con un valor relativamente estable y expectativas claras, mientras que ETH es esencialmente un "activo productivo", cuyo valor está vinculado a múltiples factores como la tasa de uso de la red Ethereum, los ingresos por tarifas de Gas y el desarrollo del ecosistema. Esto significa que la volatilidad y la incertidumbre de ETH como activo de reserva son mayores. Si el ecosistema de Ethereum enfrenta problemas de seguridad técnica significativos, o si los reguladores presionan sobre funciones como DeFi y Staking, los riesgos y variables de volatilidad que enfrenta ETH como activo de reserva son mucho mayores que los de BTC. Por lo tanto, la lógica narrativa de la Microestrategia de BTC puede ser referenciada, pero no significa que la lógica de valoración del mercado también pueda mantenerse consistente; 3) El ecosistema de Ethereum tiene una acumulación de infraestructuras DeFi más madura y una mayor capacidad de expansión narrativa en comparación con BTC. A través del mecanismo de staking, ETH puede generar un rendimiento nativo de aproximadamente 3-4%, lo que lo convierte en una especie de "bono del tesoro en cadena" en el mundo cripto. La compra institucional de esta narrativa, a corto plazo, es un golpe negativo para la construcción de diversas infraestructuras de BTC como layer2 que proporcionan rendimiento de activos nativos, pero a largo plazo es justo lo contrario. Una vez que ETH actúe como un catalizador para activos programables que generan rendimiento en la Microestrategia de ETH, esto podría estimular un desarrollo más rápido del ecosistema de BTC para completar la infraestructura básica; 4) Esta ola de Microestrategia de verano es, en esencia, una gran reestructuración de la narrativa del pasado de Crypto. Los proyectos anteriores construían sus proyectos y difundían narrativas tecnológicas para contarlas a los VC y a los minoristas del mercado, en otras palabras, se dirigían a los nativos del criptoespacio. Ahora, esta nueva narrativa, ya sea RWA o TradiFi, probablemente tendrá que contar historias para Wall Street. La diferencia clave es que Wall Street no se alimenta de conceptos puros; lo que buscan es PMF: crecimiento real de usuarios, modelos de ingresos, tamaño del mercado, etc. Esto obliga a los proyectos cripto a pasar de una "narrativa técnica" a una "narrativa de valor comercial", ¿no es esta la presión que Solana ha ejercido sobre Ethereum? Al final, hay que enfrentarlo; 5) Esta ola de Microestrategia de verano, que incluye a actores como SharpLink Gaming, Bitmine immersion Tech, Bit Digital, BTCS inc., en su mayoría son empresas que, debido a un crecimiento débil en los mercados de capital tradicionales, necesitan fusionar Crypto para encontrar nuevos puntos de ruptura. Su elección de invertir todo en activos criptográficos a menudo se debe a la falta de puntos de crecimiento en su negocio principal, lo que les obliga a buscar nuevos motores de crecimiento de valor. Y la razón por la que estos actores se atreven a ser tan agresivos es, en gran medida, porque están aprovechando la "ventana de arbitraje" antes de que el gobierno de EE. UU. implemente un mecanismo regulatorio maduro en la industria cripto. A corto plazo, han encontrado muchas lagunas legales y de cumplimiento, como la ambigüedad en la clasificación de activos criptográficos en las normas contables, la flexibilidad en los requisitos de divulgación de la SEC, y las zonas grises en el tratamiento fiscal, etc. El éxito de la Microestrategia se debe en gran medida a que ha cosechado los beneficios de este superciclo alcista de BTC, pero como replicador, no necesariamente tendrá la misma suerte y capacidad de operación. Por lo tanto, la calidez del mercado que traen estos actores no es muy diferente de la anterior especulación narrativa puramente cripto; en esencia, también es una apuesta y un ensayo y error, así que mantengan la alerta ante los riesgos de inversión. Nota: Esta ola de Microestrategia de verano se asemeja más a un "gran ejercicio" de la entrada de Crypto en el sistema financiero tradicional; si tiene éxito, todos estarán felices, y si falla, será una pequeña alegría (después de todo, cualquier experimento que logre sacar a ETH de la trampa de la narrativa débil, ya sea un éxito o un fracaso, es un logro).

Antes, después de que $ETH subiera, solía haber un ciclo de rotación en el ecosistema de Ethereum, donde monedas como MeMe, las blue chips de DeFi, layer2, NFT, GameFi, así como narrativas de ZK y modularidad se activaban sucesivamente, era un verdadero florecimiento; Ahora que $ETH vuelve a despegar, el mercado ha cambiado completamente, ya no se presta atención a la narrativa innovadora del ecosistema nativo de Ethereum, en su lugar, todos están buscando activos de ETH empaquetados en acciones de TradiFi, e incluso no les importa en absoluto cuál es la verdadera naturaleza de estas instituciones/empresas que se presentan como tokenizadas en el mercado estadounidense. Bueno, BTC sigue alcanzando nuevos máximos, ETH también está acumulando fuerza esperando un nuevo máximo, pero ¿regresará el tan esperado mercado de altcoins nativas de Crypto? ¿Realmente hay más oportunidades que trampas en esta nueva ronda de integración de RWA dominada por las finanzas tradicionales? ¿Sigue existiendo el mercado de retail de Crypto que conocemos, lleno de salvajismo, innovación, oportunidades, volatilidad e imaginación?

La IA está influyendo en Web3, ¿será AgentFi el variable clave de la próxima ola? Mañana por la noche, nos uniremos a los alpha de la industria para un profundo diálogo sobre "AgentFi: Nuevas oportunidades en la economía de agentes de Web3 bajo la ola de la IA". Detalles del evento🔽 Fecha: 18 de julio (viernes) Hora: 20:00 Idioma: chino Panel de invitados: - Haotian @tmel0211 (investigador independiente) - 0xTodd @0x_Todd (socio de Nothing Research / cofundador de Ebunker) - LaoBai @wuhuoqiu (ex socio de inversión e investigación de ABCDE) - Howe @0xcryptoHowe (pasante de Amber Group) - Anne @AnneXingxb (investigadora de IA en Amber Group) Los temas incluyen oportunidades de emprendimiento en agentes, variables estructurales, caminos de fusión de IA+Crypto y perspectivas futuras. ¡Bienvenidos a escuchar y prever el próximo punto de explosión de la economía de agentes!👉 ¡Nos vemos mañana!

¿Por qué el nuevo máximo de $ETH es muy importante para el mercado de altcoins? 1) Como el proyecto líder en narrativa técnica, la recuperación de la confianza del mercado en la narrativa técnica del mercado de altcoins debe basarse en la nueva confianza del mercado en la hoja de ruta técnica de ETH y la visión de aplicación de protocolos de productos. Ethereum, que ha estado sufriendo durante mucho tiempo por la baja de precios, solo puede reavivar la confianza en su liderazgo en la narrativa técnica con un nuevo máximo; 2) ETH no solo produce un único proyecto de narrativa técnica, sino que la lógica técnica de los grandes proyectos del ecosistema, la combinabilidad de la liquidez TVL, los sistemas de precios y evaluación mutuos, etc., están determinados por los fundamentos del mercado de Ethereum y afectan directamente su impulso. El ascenso de ETH tiene un efecto dominó; 3) El gran ecosistema de ETH ha acumulado demasiadas narrativas antiguas que no han cumplido con las expectativas. ¿Puede DeFi resurgir? ¿Puede NFT volver a desatar una ola cultural? ¿Realmente tiene valor de adopción masiva layer2? ¿Puede la nueva narrativa RWA atraer una tendencia alcista principal? Durante el período de baja del mercado, estas narrativas, que han sido excesivamente reprimidas por las emociones, podrían iniciar un ciclo de rotación devastador una vez que la lógica de valoración de ETH se restablezca al romper nuevos máximos.

Cada vez hay más proyectos que buscan TGE a simple vista, pero parece que la base del mercado de altcoins no ha mejorado mucho: 1) Ethereum aún se mantiene en niveles bajos y no ha podido iniciar efectivamente una nueva temporada de altcoins; no se sabe cuánto tendría que subir, pero la emoción debe estar presente, al menos hay que esperar a que la narrativa técnica dominada por Ethereum regrese a su lugar; 2) Ahora, iniciar un TGE con la presión de la liquidez agotada, la falta de narrativas técnicas y la ausencia de efectos de reputación de airdrops es una medida desesperada por parte de los proyectos, pero desde otra perspectiva, los proyectos que tienen el valor de emitir tokens en el fondo del mercado y luego gestionar su crecimiento son mucho más confiables que aquellos que aún esperan a que la liquidez sea abundante para lanzar sus tokens; 3) La danza solitaria de Bitcoin y la desolación de las altcoins ya se han polarizado, pero no se puede esperar que el efecto de desbordamiento de Bitcoin salve el mercado de altcoins; las altcoins necesitan demostrar su valor intrínseco desde la narrativa y escapar del modelo de pura especulación que no ha entregado resultados ni ha tenido Product-Market Fit.

He revisado varios proyectos populares en el campo de Crypto+AI del último mes y he encontrado tres cambios de tendencia significativos, junto con una breve introducción y comentarios sobre los proyectos: 1) La ruta técnica de los proyectos se vuelve más pragmática, comenzando a centrarse en datos de rendimiento en lugar de solo en conceptos abstractos; 2) Los escenarios de nicho se convierten en el foco de expansión, la IA general cede el paso a la IA especializada; 3) El capital presta más atención a la validación del modelo de negocio, los proyectos con flujo de caja son claramente más favorecidos; Adjunto: Introducción al proyecto, análisis de puntos destacados, comentarios personales: 1. @yupp_ai Introducción al proyecto: Plataforma de evaluación de modelos de IA descentralizada, completó una ronda de semillas de 33 millones de dólares en junio, liderada por a16z, con participación de Jeff Dean. Análisis de puntos destacados: Aplica la ventaja del juicio subjetivo humano a las debilidades de la evaluación de IA. A través de la colaboración humana, se puntúan más de 500 grandes modelos, y los comentarios de los usuarios pueden canjearse por efectivo (1000 puntos = 1 dólar), lo que ha atraído a empresas como OpenAI para comprar datos, generando un flujo de caja real. Comentario personal: Es un proyecto con un modelo de negocio relativamente claro, no es solo un modelo de quema de dinero. Sin embargo, prevenir el fraude es un gran desafío, y el algoritmo contra ataques de brujas necesita optimización continua. Sin embargo, considerando la escala de financiamiento de 33 millones de dólares, es evidente que el capital valora más los proyectos con validación de monetización. 2. @Gradient_HQ Introducción al proyecto: Red de computación de IA descentralizada, completó una ronda de semillas de 10 millones de dólares en junio, liderada por Pantera Capital y Multicoin Capital. Análisis de puntos destacados: A través del complemento del navegador Sentry Nodes, ya tiene cierto consenso en el mercado en el campo de DePIN de Solana, los miembros del equipo provienen de Helium, y han lanzado el protocolo de transmisión de datos Lattica y el motor de inferencia Parallax, explorando de manera sustancial en computación en el borde y verificabilidad de datos, logrando reducir la latencia en un 40% y soportando la conexión de dispositivos heterogéneos. Comentario personal: La dirección es correcta, se alinea con la tendencia de "localización" de la IA. Sin embargo, al manejar tareas complejas, la eficiencia debe compararse con plataformas centralizadas, la estabilidad de los nodos en el borde sigue siendo un problema. Sin embargo, la computación en el borde es una nueva demanda que ha surgido de la competencia en web2AI y también es la ventaja del marco distribuido de web3AI, confío en que los productos concretos impulsados por el rendimiento real se implementen. 3. @PublicAI_ Introducción al proyecto: Plataforma de infraestructura de datos de IA descentralizada, a través de incentivos de tokens, contribuye datos de múltiples campos (salud, conducción autónoma, voz, etc.) de usuarios globales, acumulando ingresos de más de 14 millones de dólares, estableciendo una red de contribuyentes de datos de más de un millón. Análisis de puntos destacados: Técnicamente integra verificación ZK y algoritmos de consenso BFT para garantizar la calidad de los datos, y también utiliza la tecnología de computación en la privacidad de Amazon Nitro Enclaves para cumplir con los requisitos de cumplimiento. Es interesante que han lanzado el dispositivo de captura de ondas cerebrales HeadCap, expandiéndose de software a hardware. El modelo económico también está bien diseñado, los usuarios pueden ganar 16 dólares + 500,000 puntos por 10 horas de etiquetado de voz, y el costo de suscripción de servicios de datos para empresas puede reducirse en un 45%. Comentario personal: Siento que el mayor valor de este proyecto es que ha llegado a la demanda real de etiquetado de datos de IA, especialmente en campos como la salud y la conducción autónoma, donde los requisitos de calidad de datos y cumplimiento son extremadamente altos. Sin embargo, una tasa de error del 20% sigue siendo un poco más alta que el 10% de las plataformas tradicionales, la fluctuación en la calidad de los datos es un problema que necesita ser resuelto continuamente. La dirección de la interfaz cerebro-máquina tiene un gran espacio de imaginación, pero la dificultad de ejecución también es considerable. 4. @sparkchainai Introducción al proyecto: Red de computación distribuida en la cadena de Solana, completó una financiación de 10.8 millones de dólares en junio, liderada por OakStone Ventures. Análisis de puntos destacados: A través de la tecnología de fragmentación dinámica, agrega recursos GPU inactivos, soportando la inferencia de grandes modelos como Llama3-405B, con costos un 40% más bajos que AWS. El diseño de comercio de datos tokenizado es bastante interesante, convirtiendo a los contribuyentes de computación en partes interesadas, lo que también puede incentivar a más personas a participar en la red. Comentario personal: Es un modelo típico de "agregación de recursos inactivos", lógicamente tiene sentido. Sin embargo, una tasa de error de verificación cruzada del 15% es realmente un poco alta, la estabilidad técnica aún necesita ser perfeccionada. Sin embargo, en escenarios como el renderizado 3D, donde no se requiere alta inmediatez, realmente tiene ventajas, la clave es si se puede reducir la tasa de error, de lo contrario, incluso el mejor modelo de negocio se verá afectado por problemas técnicos. 5. @olaxbt_terminal Introducción al proyecto: Plataforma de trading de alta frecuencia de criptomonedas impulsada por IA, completó una ronda de semillas de 3.38 millones de dólares en junio, liderada por @ambergroup_io. Análisis de puntos destacados: La tecnología MCP puede optimizar dinámicamente la ruta de trading, reduciendo el deslizamiento, con una mejora de eficiencia del 30% en pruebas. Se alinea con la tendencia de #AgentFi, encontrando un punto de entrada en el relativamente vacío campo del trading cuantitativo en DeFi, llenando una necesidad del mercado. Comentario personal: La dirección es correcta, DeFi realmente necesita herramientas de trading más inteligentes. Sin embargo, el trading de alta frecuencia requiere una latencia y precisión extremadamente altas, la coordinación en tiempo real entre la predicción de IA y la ejecución en cadena aún necesita ser validada. Además, el ataque MEV es un gran riesgo, las medidas de protección técnica deben mantenerse al día. Nota: Para más nuevos proyectos en el campo de AI+Crypto, todos pueden complementar en la sección de comentarios, seleccionaré proyectos con valor de investigación y los seguiré estudiando y compartiendo, gracias.

Además de la "localización" de la IA, el mayor cambio en el campo de la IA en el último tiempo ha sido el avance tecnológico en la generación de videos multimodales, que ha evolucionado de generar videos a partir de texto puro a una tecnología de generación integrada de texto + imagen + audio. Aquí hay algunos ejemplos de avances tecnológicos para que todos los sientan: 1) Marco EX-4D de ByteDance de código abierto: un video monocular se convierte instantáneamente en contenido 4D de libre perspectiva, con un nivel de aceptación del usuario del 70.7%. Es decir, dado un video normal, la IA puede generar automáticamente efectos de visualización desde cualquier ángulo, algo que antes requería un equipo profesional de modelado 3D para lograr; 2) Plataforma "Hui Xiang" de Baidu: una imagen genera un video de 10 segundos, afirmando que puede alcanzar una calidad "de nivel cinematográfico". Sin embargo, si esto no es un exceso de marketing, habrá que esperar a la actualización de la versión Pro en agosto para ver los resultados reales; 3) Google DeepMind Veo: puede lograr la generación sincronizada de video 4K + sonido ambiental. El punto clave de la tecnología es la capacidad de "sincronización", ya que antes se trataba de unir dos sistemas, uno de video y otro de audio, y lograr una coincidencia real a nivel semántico requiere superar grandes desafíos, como en escenas complejas, donde se debe lograr la sincronización entre el movimiento de caminar en la imagen y el sonido de los pasos; 4) ContentV de Douyin: 80 mil millones de parámetros, genera un video de 1080p en 2.3 segundos, con un costo de 3.67 yuanes/5 segundos. Honestamente, este control de costos es bastante bueno, pero actualmente, en cuanto a la calidad de generación, en escenas complejas aún deja mucho que desear; ¿Por qué se dice que estos casos representan grandes avances en calidad de video, costos de generación y escenarios de aplicación, y que tienen un gran valor y significado? 1. En términos de valor tecnológico, la complejidad de la generación de videos multimodales suele ser exponencial. La generación de una sola imagen implica aproximadamente 10^6 píxeles, y para un video se debe garantizar la coherencia temporal (al menos 100 fotogramas), además de la sincronización de audio (10^4 puntos de muestreo por segundo), y también se debe considerar la consistencia en el espacio 3D. En resumen, la complejidad técnica no es baja; originalmente, se trataba de un modelo extremadamente grande que manejaba todas las tareas. Se dice que Sora quemó miles de H100 para obtener la capacidad de generación de video. Ahora se puede lograr mediante la descomposición modular + colaboración de grandes modelos. Por ejemplo, el EX-4D de ByteDance descompone la tarea compleja en: módulo de estimación de profundidad, módulo de conversión de perspectiva, módulo de interpolación temporal, módulo de optimización de renderizado, etc. Cada módulo se encarga de una tarea específica y luego se coordinan entre sí. 2. En cuanto a la reducción de costos: detrás de esto está la optimización de la arquitectura de inferencia, que incluye estrategias de generación por capas, generando primero un esqueleto de baja resolución y luego mejorando el contenido de imagen de alta resolución; mecanismos de reutilización de caché, que reutilizan escenas similares; y asignación dinámica de recursos, que ajusta la profundidad del modelo según la complejidad del contenido específico. Con este conjunto de optimizaciones, se logra el resultado de 3.67 yuanes/5 segundos de ContentV. 3. En términos de impacto en la aplicación, la producción de videos tradicional es un juego de activos pesados: equipos, locaciones, actores, postproducción; es normal que un anuncio de 30 segundos cueste decenas de miles. Ahora, la IA ha comprimido este proceso a un Prompt + unos minutos de espera, y puede lograr perspectivas y efectos especiales que son difíciles de alcanzar con la filmación tradicional. Esto transforma las barreras técnicas y financieras de la producción de videos en barreras de creatividad y estética, lo que podría promover una reestructuración de toda la economía de creadores. La pregunta es, después de hablar tanto sobre los cambios en la demanda de tecnología web2AI, ¿qué relación tiene esto con web3AI? 1. Primero, el cambio en la estructura de la demanda de potencia de cálculo. Antes, la IA competía en escala de potencia de cálculo; quien tenía más grupos de GPU homogéneos ganaba, pero la generación de videos multimodales requiere una combinación diversificada de potencia de cálculo, lo que podría generar demanda para la potencia de cálculo distribuida o para modelos, algoritmos y plataformas de inferencia distribuidos; 2. En segundo lugar, la demanda de etiquetado de datos también se fortalecerá. Generar un video de nivel profesional requiere: descripciones de escena precisas, imágenes de referencia, estilos de audio, trayectorias de movimiento de la cámara, condiciones de iluminación, etc., que se convertirán en nuevas demandas de etiquetado de datos profesionales. Con el enfoque de incentivos de web3, se puede estimular a fotógrafos, diseñadores de sonido, artistas 3D, etc., a proporcionar datos profesionales, mejorando así la capacidad de generación de videos de IA con datos etiquetados de nicho; 3. Por último, vale la pena mencionar que cuando la IA pasa de la asignación de recursos a gran escala y centralizada a una colaboración modular, esto en sí mismo representa una nueva demanda para plataformas descentralizadas. En ese momento, la potencia de cálculo, los datos, los modelos y los incentivos se combinarán para formar un volante de auto-refuerzo, impulsando así la gran fusión de los escenarios de web3AI y web2AI.

Estos días, el rendimiento en el mercado secundario de @plumenetwork $PLUME ha sido bastante bueno, lo que valida un hecho: ¿en el actual mercado de criptomonedas, si se puede relacionar con la familia Trump, se puede cosechar una felicidad estable? ¿Qué está pasando exactamente? Recientemente, Plume anunció una importante colaboración con World Liberty Finance (WLFI) @worldlibertyfi, fundado por la familia Trump, convirtiéndose en la primera cadena RWA en integrar USD1 en los activos de reserva de su stablecoin nativa pUSD. USD1 es una stablecoin respaldada por la familia Trump, con un respaldo equivalente a 1:1 en bonos del gobierno de EE. UU., con una capitalización de mercado actual de $2.2 mil millones, y un volumen de transacciones de 24 horas que se mantiene como el segundo en el mercado de stablecoins, solo detrás de USDT. En otras palabras, USD1 no es un proyecto de stablecoin común, ya que cuenta con el respaldo dual de la familia Trump y la SEC. En el contexto actual de un gobierno amigable con las criptomonedas, esto equivale a que la pista RWA obtenga un "vía libre político". Entonces, ¿cuáles son los puntos destacados de esta colaboración? 1) La aplicación comercial a gran escala de RWA que atrae fondos institucionales ya es un hecho: anteriormente, MGX, respaldado por los Emiratos Árabes Unidos, ya ha liquidado una inversión de $2 mil millones en Binance utilizando USD1, lo que valida que la narrativa de RWA ya tiene aplicaciones comerciales significativas. Por lo tanto, para Plume, la integración de USD1 no solo trae un soporte de liquidez de $2.2 mil millones, sino que también significa que RWA ha salido del escenario puramente DeFi para convertirse en una infraestructura capaz de atraer grandes fondos del sistema financiero tradicional. Esencialmente, representa la transición de RWA de "prueba de concepto" a "comercialización"; 2) Existe incertidumbre en la estructura del mercado de stablecoins: USD1 ha pasado de cero a una capitalización de mercado de $2.2 mil millones, y su volumen de transacciones de 24 horas puede superar a USDC, ocupando el segundo lugar. Esta velocidad demuestra que la competencia entre los dos oligopolios, USDT y USDC, puede ser fácilmente perturbada por USD1, que tiene "respaldo político". Evidentemente, el hecho de que Plume pueda integrar USD1 primero es para posicionarse anticipadamente en la nueva estructura del mercado de stablecoins. Mientras otros proyectos de RWA aún están debatiendo si elegir USDT o USDC, Plume ya se ha alineado con la certeza política; En resumen: en el actual entorno donde las criptomonedas son fácilmente influenciadas por políticas, a veces, lo "políticamente correcto" puede traer rendimientos excesivos a corto plazo más que la innovación técnica. El entusiasmo del mercado por los conceptos relacionados con la familia Trump ya ha formado una lógica de inversión madura, y esta ola de dividendos políticos a corto plazo seguramente se podrá aprovechar por un tiempo. Por supuesto, la amabilidad política solo puede considerarse un catalizador a corto plazo; a largo plazo, el proyecto aún debe regresar a las pruebas de los fundamentos. Especialmente, si el ecosistema RWA puede realmente atraer más activos tradicionales a la cadena, y si puede innovar productos diferenciados dentro de un marco de cumplimiento, etc.

Recientemente, al observar la industria de la IA, he notado un cambio cada vez más "descendente": de un consenso principal centrado en la potencia de cálculo y los "grandes" modelos, ha surgido una rama que se inclina hacia modelos pequeños locales y computación en el borde. Esto se puede ver desde que Apple Intelligence cubre 500 millones de dispositivos, hasta que Microsoft lanzó el pequeño modelo Mu de 3.3 millones de parámetros exclusivo para Windows 11, y las operaciones "fuera de línea" del robot de Google DeepMind, entre otros. ¿Cuál será la diferencia? La IA en la nube compite en términos de escala de parámetros y datos de entrenamiento, donde la capacidad de gastar dinero es la competencia central; la IA local compite en optimización de ingeniería y adaptación a escenarios, avanzando más en la protección de la privacidad, confiabilidad y utilidad. (El problema de las alucinaciones de los modelos generales afectará gravemente la penetración en escenarios verticales) Esto, en realidad, representa una mayor oportunidad para la IA web3. Cuando todos competían en la capacidad de "generalización" (cálculo, datos, algoritmos), naturalmente eran monopolizados por las grandes empresas tradicionales. Intentar competir con Google, AWS, OpenAI, etc., bajo el concepto de descentralización es simplemente un sueño imposible, ya que no hay ventajas en recursos, tecnología, y mucho menos en la base de usuarios. Pero en un mundo de modelos localizados + computación en el borde, la situación que enfrenta la tecnología blockchain es muy diferente. Cuando los modelos de IA se ejecutan en los dispositivos de los usuarios, ¿cómo se puede probar que los resultados de salida no han sido alterados? ¿Cómo se puede lograr la colaboración del modelo protegiendo la privacidad? Estas preguntas son precisamente las fortalezas de la tecnología blockchain... He notado algunos nuevos proyectos relacionados con la IA web3, como el protocolo de comunicación de datos Lattica, lanzado recientemente por @Gradient_HQ con una inversión de 10 millones de Pantera, para resolver el problema del monopolio de datos y la caja negra de las plataformas de IA centralizadas; el dispositivo de ondas cerebrales HeadCap de @PublicAI_ que recopila datos humanos reales, construyendo una "capa de verificación artificial", ya ha generado 14 millones de ingresos; en realidad, todos están intentando resolver el problema de "credibilidad" de la IA local. En una frase: ¿solo cuando la IA realmente "descienda" a cada dispositivo, la colaboración descentralizada pasará de ser un concepto a una necesidad urgente? #Web3AI En lugar de seguir compitiendo en la pista de la generalización, ¿no sería mejor pensar seriamente en cómo proporcionar apoyo de infraestructura para la ola de IA localizada?