Robotik håller på att bli en av de mest asymmetriska makrobranscherna under denna cykel, och 2026 ser ut att bli ett vändår. Siffrorna talar för sig själva: ➤ 21 miljarder dollar i investeringar i robotik under 2025, en rekordhög ökning på 150 % år-in-år enbart för humanoider ➤ Figure AI nådde en värdering på 39 miljarder dollar i september (grundad 2022) ➤ Tesla siktar på en produktionslinje på 1 miljon enheter av Optimus till slutet av 2026 ➤ Global humanoidmarknad prognostiseras 5x från ~3 miljarder (2025) till 15 miljarder dollar till 2030 ➤ Morgan Stanley prognostiserar en marknad på 5 ton dollar år 2050 med 1 B+ enheter utplacerade Tesen är enkel: arbetskraft utgör 50 % av den globala BNP (42 miljoner dollar årligen). En humanoid till 50 000 dollar som arbetar 20 timmar om dagen med 2–5 dollar i timmen underskattar nästan alla mänskliga löner globalt. När kostnadspariteten når går adoptionen exponentiellt. Men här är tillgångsproblemet för de flesta investerare: De bästa robotikspelen (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) är alla privata. När de väl når publika marknader köper du post-hype med 50-100 gånger intäkter. Tesla är den enda flytande proxyn, men Optimus är begravd under bilens brus. Krypto löser detta. Onchain-robotinfrastruktur växer fram som det tillståndsfria exponeringslagret för denna vertikal: ➤ Datamarknader för träning ("robotarnas handlingars internet" existerar ännu inte, men symboliska incitament kan bygga det) ➤ VLA-autonomiramverk som låter robotar se, resonera och agera ➤ Uppgiftsmarknadsplatser för samordning av robot-som-en-tjänst ➤ Simuleringsverifiering och fördelning av färdighetsmoduler Detta speglar AI 2023: ChatGPT släpptes, krypto jagade för att hitta korsningen, tidiga aktörer fångade enorm potential innan metan blev mainstream. Robotikberättelsen har samma pre-hype-ton. Kina skeppade 13 000 humanoider år 2025. Tesla bygger en anläggning för 10 miljoner enheter per år. Elon är mer högljudd om Optimus än bilar. Katalysatortidpunkten är uppenbar. Exponeringsmekanismen är frågan. Jag positionerar mig därefter.

Jag har faktiskt också skrivit om robotikbranschen allt oftare, och planerar att fortsätta med detta under de kommande veckorna och månaderna. Följ för 🧵 alfa ↓