Robotika muncul sebagai salah satu perdagangan makro paling asimetris dari siklus ini, dan 2026 akan menjadi tahun infleksi. Angka-angka berbicara sendiri: ➤ $21 miliar dalam investasi robotika pada tahun 2025, rekor tertinggi hingga 150% YoY untuk humanoid saja ➤ Angka AI mencapai valuasi $39 miliar pada bulan September (didirikan pada tahun 2022) ➤ Tesla menargetkan 1 juta unit lini produksi Optimus pada akhir 2026 ➤ Pasar humanoid global diproyeksikan menjadi 5x dari ~$3B (2025) menjadi $15B+ pada tahun 2030 ➤ Morgan Stanley memperkirakan pasar $5T pada tahun 2050 dengan unit 1B+ yang dikerahkan Tesisnya sederhana: tenaga kerja adalah 50% dari PDB global ($ 42 triliun per tahun). Humanoid seharga $50K yang beroperasi 20 jam/hari dengan harga $2-5/jam memotong hampir semua upah manusia secara global. Setelah paritas biaya menyerang, adopsi menjadi eksponensial. Tapi inilah masalah akses bagi sebagian besar investor: Permainan robotika terbaik (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) semuanya bersifat pribadi. Pada saat mereka memasuki pasar publik, Anda membeli post-hype dengan kelipatan pendapatan 50-100x. Tesla adalah satu-satunya proxy cair, tetapi Optimus terkubur di bawah kebisingan otomotif. Crypto memecahkan ini. Infrastruktur robotika onchain muncul sebagai lapisan paparan tanpa izin untuk vertikal ini: ➤ Pasar data untuk pelatihan ("internet tindakan robot" belum ada, tetapi insentif token dapat membangunnya) ➤ Kerangka kerja otonomi VLA yang memungkinkan robot melihat, beralasan, dan bertindak ➤ Pasar tugas untuk koordinasi robot-as-a-service ➤ Verifikasi simulasi dan distribusi modul keterampilan Ini mencerminkan AI 2023: ChatGPT dikirim, kripto berebut untuk menemukan persimpangan, penggerak awal menangkap keuntungan besar sebelum meta menjadi arus utama. Narasi robotika berada pada infleksi pra-hype yang sama. China mengirimkan 13.000 humanoid pada tahun 2025. Tesla membangun fasilitas 10 juta unit/tahun. Elon lebih vokal tentang Optimus daripada mobil. Waktu katalis sudah jelas. Mekanisme pemaparan adalah pertanyaannya. Saya memposisikan posisi yang sesuai.

Saya sebenarnya juga semakin banyak menulis tentang vertikal robotika, dan berencana untuk terus melakukan ini dalam beberapa minggu dan bulan mendatang. Ikuti untuk 🧵 alfa ↓