Robotikk fremstår som en av de mest asymmetriske makrofagene i denne syklusen, og 2026 ser ut til å bli vendeåret. Tallene taler for seg selv: ➤ 21 milliarder dollar i investering i robotikk i 2025, en rekordhøy økning på 150 % årover for humanoider alene for humanoider ➤ Figur AI nådde en verdivurdering på 39 milliarder dollar i september (grunnlagt i 2022) ➤ Tesla sikter mot en produksjonslinje på 1 million enheter Optimus innen slutten av 2026 ➤ Det globale humanoidmarkedet forventes å bli 5 ganger fra ~3 milliarder (2025) til 15 milliarder dollar innen 2030 ➤ Morgan Stanley anslår et marked på 5 tonn dollar innen 2050 med 1 B+ enheter utplassert Tesen er enkel: arbeidskraft utgjør 50 % av verdens BNP (42 millioner dollar årlig). En humanoid til 50 000 dollar som opererer 20 timer om dagen med 2-5 dollar i timen undergraver nesten enhver menneskelig lønn globalt. Når kostnadsparitet når nå, går adopsjonen eksponentielt. Men her er tilgangsproblemet for de fleste investorer: De beste robotspillene (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) er alle private. Når de når offentlige markeder, kjøper du post-hype med 50-100 ganger inntektsmultipler. Tesla er den eneste flytende proxyen, men Optimus er begravd under bilstøy. Krypto løser dette. Onchain-robotinfrastruktur vokser frem som det tillatelsesfrie eksponeringslaget til denne vertikalen: ➤ Datamarkeder for trening ("internett av robothandlinger" eksisterer ennå ikke, men token-insentiver kan bygge det) ➤ VLA autonomi-rammeverk som lar roboter se, resonnere og handle ➤ Oppgavemarkedsplasser for koordinering av robot-som-en-tjeneste ➤ Simuleringsverifisering og fordeling av ferdighetsmoduler Dette speiler AI-en i 2023: ChatGPT ble lansert, krypto forsøkte å finne skjæringspunktet, tidlige aktører fanget enorm oppside før metaen ble mainstream. Robotikk-fortellingen er på samme pre-hype-intonasjon. Kina sendte 13 000 humanoider i 2025. Tesla bygger et anlegg for 10 millioner enheter per år. Elon er mer åpen om Optimus enn biler. Tidspunktet for katalysatoren er åpenbart. Eksponeringsmekanismen er spørsmålet. Jeg posisjonerer meg deretter.

Jeg har faktisk også skrevet mer om robotikkbransjen, og planlegger å fortsette med dette i ukene og månedene som kommer. Følg for 🧵 alpha ↓