La robótica está emergiendo como uno de los oficios macro más asimétricos de este ciclo, y 2026 se perfila como el año de inflexión. Los números hablan por sí mismos: ➤ 21.000 millones de dólares en inversión en robótica en 2025, un récord del 150% interanual solo para los humanoides ➤ Figure AI alcanzó una valoración de 39.000 millones de dólares en septiembre (fundado en 2022) ➤ Tesla apunta a una línea de producción de Optimus de 1 millón de unidades para finales de 2026 ➤ Se proyecta que el mercado global de humanoides se proyecta en 5 veces, pasando de ~3.000 millones de dólares (2025) a 15.000 millones de dólares+ para 2030 ➤ Morgan Stanley prevé un mercado de 5 toneladas de dólares para 2050 con unidades 1B+ desplegadas La tesis es sencilla: el trabajo representa el 50% del PIB mundial (42 toneladas anuales). Un humanoide de 50.000 dólares que opera 20 horas al día a 2-5 dólares por hora supera casi cualquier salario humano a nivel global. Una vez que alcanza la paridad de costes, la adopción se vuelve exponencial. Pero aquí está el problema de acceso para la mayoría de los inversores: Las mejores jugadas de robótica (Figura, Apptronik, Inteligencia Física, FieldAI) son todas privadas. Cuando llegan a los mercados públicos, compras post-hype con múltiplos de ingresos entre 50 y 100 veces. Tesla es el único proxy líquido, pero Optimus está enterrado bajo el ruido del automóvil. Las criptomonedas solucionan esto. La infraestructura de robótica onchain está emergiendo como la capa de exposición sin permisos a este vertical: ➤ Mercados de datos para la formación (el "internet de las acciones robóticas" aún no existe, pero los incentivos simbólicos pueden construirlo) ➤ Marcos de autonomía VLA que permiten a los robots ver, razonar y actuar ➤ Mercados de tareas para la coordinación robot-como-servicio ➤ Verificación de simulación y distribución de módulos de habilidades Esto refleja la IA de 2023: ChatGPT lanzó, el cripto se apresuró a encontrar la intersección, los primeros en moverse captaron un gran potencial antes de que el meta se popularizara. La narrativa de la robótica está en esa misma inflexión previa a la expectación. China envió 13.000 humanoides en 2025. Tesla está construyendo una instalación de 10 millones de unidades al año. Elon es más vocal sobre Optimus que con los coches. El momento del catalizador es evidente. La cuestión es el mecanismo de exposición. Estoy posicionando en consecuencia.

De hecho, también he estado escribiendo cada vez más sobre el sector de la robótica, y planeo seguir haciéndolo en las próximas semanas y meses. Sigue el 🧵 para alfa ↓