Robotika se stává jedním z nejvíce asymetrických makro oborů tohoto cyklu a rok 2026 se rýsuje jako zlomový rok. Čísla mluví sama za sebe: ➤ investice do robotiky ve výši 21 miliard dolarů v roce 2025, což je rekordní meziroční růst o 150 % jen u humanoidů ➤ Figure AI dosáhla v září hodnoty 39 miliard dolarů (založena v roce 2022) ➤ Tesla cílí na výrobní linku Optimus v objemu 1 milionu jednotek do konce roku 2026 ➤ Globální trh s humanoidy se předpokládá na 5x z ~$3B (2025) na $15B+ do roku 2030 ➤ Morgan Stanley předpovídá trh v hodnotě 5 milionů dolarů do roku 2050 s nasazenými jednotkami 1B+ Teze je jednoduchá: práce tvoří 50 % globálního HDP (42 tisíc dolarů ročně). Humanoid za 50 tisíc dolarů, který pracuje 20 hodin denně za 2-5 dolarů za hodinu, podkopává téměř jakoukoli lidskou mzdu na světě. Jakmile dosáhne nákladové parity, adopce roste exponenciálně. Ale tady je problém s přístupem pro většinu investorů: Nejlepší robotické hry (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) jsou všechny soukromé. Když se dostanou na veřejné trhy, kupujete post-hype s 50-100násobkem příjmů. Tesla je jediný kapalný proxy, ale Optimus je pohřben pod automobilovým hlukem. Krypto to řeší. Onchain robotická infrastruktura se stává vrstvou bezpovolené expozice této vertikály: ➤ Datové trhy pro školení ("internet robotických akcí" zatím neexistuje, ale tokenové pobídky ho mohou vybudovat) ➤ Rámce autonomie VLA, které umožňují robotům vidět, uvažovat a jednat ➤ Trhy úloh pro koordinaci robota jako služby ➤ Ověřování simulací a distribuce modulů dovedností To odráží AI z roku 2023: ChatGPT byl vydán, kryptoměny se snažily najít křižovatku, první hráči zaznamenali obrovský zisk ještě předtím, než se meta stala mainstreamovou. Robotický příběh je na stejném předhypovém tónu. Čína v roce 2025 dodala 13 000 humanoidů. Tesla staví závod s kapacitou 10 milionů jednotek ročně. Elon je hlasitější ohledně Optimuse než aut. Načasování katalyzátoru je jasné. Otázkou je mechanismus expozice. Pozicíruji se podle toho.

Ve skutečnosti také stále častěji píšu o robotickém odvětví a plánuji v tom pokračovat i v následujících týdnech a měsících. Následujte 🧵 pro alfa ↓