Robotik, bu dönemin en asimetrik makro işlerinden biri olarak öne çıkıyor ve 2026 dönüm yılı olmaya doğru ilerliyor. Rakamlar kendi başlarına konuşuyor: ➤ 2025'te robotik yatırımı 21 milyar dolar, sadece insansı varlıklar için yıllık %150 artış rekor bir artış ➤ Figure AI, Eylül ayında 39 milyar dolar değerledi (2022'de kuruldu) ➤ Tesla, 2026 sonuna kadar 1 milyon ünite Optimus üretim hattını hedefliyor ➤ Küresel insansı pazarın 2030'a kadar ~3 milyar dolardan (2025) 15 milyar dolara 5 kat artması öngörülüyor ➤ Morgan Stanley, 1B+ ünitelerin kullanıma sunulmasıyla 2050 yılına kadar 5T dolarlık pazar tahmini yapıyor Tez basittir: emek küresel GSYİH'nın %50'sini (yıllık 42T dolar) oluşturur. 50 bin dolarlık bir insansı olarak günde 20 saat/saat 2-5 dolar çalışmak, dünya genelinde neredeyse tüm insan ücretlerini aşağı düşürür. Maliyet paritesi gerçekleştiğinde, benimseme katlanarak artar. Ama işte çoğu yatırımcı için erişim sorunu: En iyi robotik oyunlar (Figür, Apptronik, Fiziksel Zeka, FieldAI) hepsi özeldir. Piyasaya çıktıklarında, reklam sonrası 50-100x gelir katlarıyla satın almış oluyorsunuz. Tesla tek sıvı vekil, ancak Optimus otomotiv gürültüsü altında gömülü. Kripto bunu çözer. Onchain robotik altyapısı, bu dikey için izinsiz maruz kalma katmanı olarak ortaya çıkıyor: ➤ Eğitim için veri pazarları ("robot eylemlerinin interneti" henüz var değil, ancak token teşvikler bunu inşa edebilir) ➤ Robotların görmesi, akıl yürütmesi ve hareket etmesi sağlayan VLA özerklik çerçeveleri ➤ Robot-hizmet olarak koordinasyon için görev pazarları ➤ Simülasyon doğrulama ve beceri modülü dağıtımı Bu, 2023 yapay zekasını yansıtıyor: ChatGPT piyasaya sürüldü, kripto kesişimi bulmak için çabaladı, erken ilerleyenler meta ana akım olmadan önce büyük bir yükseliş yakaladı. Robotik anlatısı da aynı abartı öncesi tonlamada. Çin, 2025 yılında 13.000 insansı gönderme yaptı. Tesla yılda 10 milyon birim kapasiteli bir tesis inşa ediyor. Elon, arabalardan çok Optimus hakkında daha sesli. Katalizör zamanlaması açık. Soru maruziyet mekanizmasıdır. Buna göre konumlanıyorum.

Aslında robotik dikey hakkında da giderek daha fazla yazıyorum ve önümüzdeki haftalar ve aylarda bunu yapmaya devam etmeyi planlıyorum. Alfa 🧵 için takip edin ↓