La robótica está emergiendo como uno de los trades macro más asimétricos de este ciclo, y 2026 se perfila como el año de inflexión. Los números hablan por sí mismos: ➤ $21B en inversión en robótica en 2025, un récord histórico que representa un aumento del 150% interanual solo para humanoides ➤ Figure AI alcanzó una valoración de $39B en septiembre (fundada en 2022) ➤ Tesla apunta a una línea de producción de 1M de unidades de Optimus para finales de 2026 ➤ Se proyecta que el mercado global de humanoides se multiplique por 5, de ~$3B (2025) a más de $15B para 2030 ➤ Morgan Stanley pronostica un mercado de $5T para 2050 con más de 1B de unidades desplegadas La tesis es simple: el trabajo representa el 50% del PIB global ($42T anuales). Un humanoide a $50K operando 20 horas/día a $2-5/hora sube casi cualquier salario humano a nivel global. Una vez que se alcance la paridad de costos, la adopción se vuelve exponencial. Pero aquí está el problema de acceso para la mayoría de los inversores: Las mejores oportunidades en robótica (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) son todas privadas. Para cuando lleguen a los mercados públicos, estarás comprando post-hype a múltiplos de ingresos de 50-100x. Tesla es el único proxy líquido, pero Optimus está enterrado bajo el ruido automotriz. La criptografía resuelve esto. La infraestructura de robótica en cadena está emergiendo como la capa de exposición sin permisos a este vertical: ➤ Mercados de datos para entrenamiento (el "internet de las acciones de los robots" aún no existe, pero los incentivos de tokens pueden construirlo) ➤ Marcos de autonomía VLA que permiten a los robots ver, razonar y actuar ➤ Mercados de tareas para la coordinación de robots como servicio ➤ Verificación de simulación y distribución de módulos de habilidades Esto refleja la IA de 2023: ChatGPT se lanzó, la criptografía se apresuró a encontrar la intersección, los primeros en moverse capturaron enormes beneficios antes de que el meta se volviera mainstream. La narrativa de la robótica está en esa misma inflexión previa al hype. China envió 13,000 humanoides en 2025. Tesla está construyendo una instalación de 10M de unidades/año. Elon es más vocal sobre Optimus que sobre los coches. El momento del catalizador es obvio. El mecanismo de exposición es la pregunta. Me estoy posicionando en consecuencia.

De hecho, también he estado escribiendo cada vez más sobre el vertical de la robótica, y planeo continuar haciéndolo en las próximas semanas y meses. Sigue el 🧵 para obtener información ↓