Робототехника становится одной из самых асимметричных макросделок этого цикла, и 2026 год обещает стать переломным годом. Цифры говорят сами за себя: ➤ $21 млрд инвестиций в робототехнику в 2025 году, что является рекордным ростом на 150% только для гуманоидов ➤ Оценка Figure AI достигла $39 млрд в сентябре (основан в 2022 году) ➤ Tesla нацеливается на производственную линию Optimus на 1 миллион единиц к концу 2026 года ➤ Глобальный рынок гуманоидов прогнозируется в 5 раз с ~3 миллиардов долларов (2025) до 15 миллиардов долларов+ к 2030 году ➤ Morgan Stanley прогнозирует рынок $5 T к 2050 году с развертыванием 1B+ единиц Тезис прост: труд составляет 50% мирового ВВП (42 триллиона долларов в год). Гуманоид с зарплатой 50 тысяч долларов, работающий 20 часов в день по 2-5 долларов в час, подрывает практически любую человеческую зарплату в мире. Как только достигает паритета затрат, внедрение взлетает экспоненциально. Но вот в чём проблема доступа для большинства инвесторов: Лучшие робототехнические игры (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) — все частные. К тому времени, как они выходят на публичные рынки, вы покупаете постхайп с мультипликаторами выручки в 50-100 раз. Tesla — единственный жидкий прокси, но Optimus скрыт под автомобильным шумом. Крипто решает эту проблему. Инфраструктура ончейн-робототехники формируется как слой безразрешённой экспозиции для этой вертикали: ➤ Рынки данных для обучения («интернет действий роботов» пока не существует, но токенные стимулы могут его развивать) ➤ Рамки автономии VLA, позволяющие роботам видеть, рассуждать и действовать ➤ Рынки задач для координации роботов как услуги ➤ Верификация симуляции и распределение модулей навыков Это отражает ИИ 2023 года: вышел ChatGPT, крипто пыталась найти перекрёсток, первые игроки получили огромный потенциал до того, как мета стала мейнстримом. Нарратив о робототехнике находится в той же пред-хайповой интонации. В 2025 году Китай отправил 13 000 гуманоидов. Tesla строит объект мощностью 10 миллионов единиц в год. Илон более откровенно относится к Оптимусу, чем к машинам. Катализатор очевиден. Вопрос в механизме воздействия. Я располагаюсь соответственно.

На самом деле, я также все больше пишу о вертикали робототехники и планирую продолжать это делать в ближайшие недели и месяцы. Следите за 🧵 для получения альфа ↓