Công nghệ robot đang nổi lên như một trong những giao dịch vĩ mô không đối xứng nhất của chu kỳ này, và năm 2026 đang hình thành để trở thành năm chuyển giao. Các con số tự nói lên tất cả: ➤ 21 tỷ USD đầu tư vào robot vào năm 2025, mức cao kỷ lục tăng 150% so với năm trước chỉ riêng cho người máy ➤ Figure AI đạt giá trị 39 tỷ USD vào tháng 9 (thành lập năm 2022) ➤ Tesla nhắm đến dây chuyền sản xuất 1 triệu đơn vị Optimus vào cuối năm 2026 ➤ Thị trường người máy toàn cầu dự kiến sẽ tăng gấp 5 lần từ khoảng 3 tỷ USD (2025) lên trên 15 tỷ USD vào năm 2030 ➤ Morgan Stanley dự đoán thị trường 5 nghìn tỷ USD vào năm 2050 với hơn 1 tỷ đơn vị được triển khai Luận điểm rất đơn giản: lao động chiếm 50% GDP toàn cầu (42 nghìn tỷ USD hàng năm). Một người máy có giá 50.000 USD hoạt động 20 giờ/ngày với mức giá 2-5 USD/giờ sẽ cắt giảm gần như mọi mức lương của con người trên toàn cầu. Khi đạt được sự tương đương về chi phí, việc áp dụng sẽ tăng theo cấp số nhân. Nhưng đây là vấn đề tiếp cận đối với hầu hết các nhà đầu tư: Các công ty robot tốt nhất (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) đều là tư nhân. Khi họ ra thị trường công khai, bạn sẽ mua với mức giá sau cơn sốt ở mức 50-100 lần doanh thu. Tesla là đại diện duy nhất có tính thanh khoản, nhưng Optimus bị chôn vùi dưới tiếng ồn của ngành ô tô. Crypto giải quyết vấn đề này. Hạ tầng robot trên chuỗi đang nổi lên như một lớp tiếp xúc không cần phép để tiếp cận lĩnh vực này: ➤ Thị trường dữ liệu cho đào tạo ("internet của các hành động robot" vẫn chưa tồn tại, nhưng các động lực token có thể xây dựng nó) ➤ Các khung tự động VLA cho phép robot nhìn, lý luận và hành động ➤ Thị trường nhiệm vụ cho việc phối hợp robot như một dịch vụ ➤ Xác minh mô phỏng và phân phối mô-đun kỹ năng Điều này phản ánh AI năm 2023: ChatGPT đã ra mắt, crypto đã vội vàng tìm kiếm giao điểm, những người đi đầu đã thu được lợi nhuận khổng lồ trước khi meta trở nên phổ biến. Câu chuyện về robot đang ở giai đoạn chuyển giao trước cơn sốt đó. Trung Quốc đã xuất xưởng 13.000 người máy vào năm 2025. Tesla đang xây dựng một cơ sở sản xuất 10 triệu đơn vị/năm. Elon đang nói nhiều hơn về Optimus so với ô tô. Thời điểm kích thích là rõ ràng. Cơ chế tiếp xúc là câu hỏi. Tôi đang định vị cho phù hợp.

Thực ra, tôi cũng đã viết ngày càng nhiều về lĩnh vực robot, và dự định sẽ tiếp tục làm điều này trong những tuần và tháng tới. Theo dõi 🧵 để nhận thông tin mới ↓