Robotyka staje się jednym z najbardziej asymetrycznych makrohandli tego cyklu, a 2026 rok zapowiada się na rok przełomowy. Liczby mówią same za siebie: ➤ 21 miliardów dolarów inwestycji w robotykę w 2025 roku, rekordowy poziom wzrostu o 150% rok do roku tylko w przypadku humanoidów ➤ Figure AI osiągnęło wycenę 39 miliardów dolarów we wrześniu (założone w 2022 roku) ➤ Tesla planuje produkcję 1 miliona jednostek Optimusa do końca 2026 roku ➤ Globalny rynek humanoidów ma wzrosnąć 5-krotnie z około 3 miliardów dolarów (2025) do ponad 15 miliardów dolarów do 2030 roku ➤ Morgan Stanley prognozuje rynek o wartości 5 bilionów dolarów do 2050 roku z ponad 1 miliardem jednostek wdrożonych Teza jest prosta: praca stanowi 50% globalnego PKB (42 biliony dolarów rocznie). Humanoid za 50 tysięcy dolarów pracujący 20 godzin dziennie za 2-5 dolarów za godzinę obniża prawie każdą ludzką płacę na całym świecie. Gdy osiągnięta zostanie parytet kosztów, adopcja wzrośnie wykładniczo. Ale oto problem dostępu dla większości inwestorów: Najlepsze inwestycje w robotykę (Figure, Apptronik, Physical Intelligence, FieldAI) są wszystkie prywatne. Gdy trafią na rynki publiczne, kupujesz po hype'ie przy mnożnikach przychodów 50-100x. Tesla jest jedynym płynnym wskaźnikiem, ale Optimus jest przytłoczony hałasem motoryzacyjnym. Krypto to rozwiązuje. Infrastruktura robotyki on-chain staje się bezzezwoleniową warstwą ekspozycji na ten sektor: ➤ Rynki danych do treningu ("internet działań robotów" jeszcze nie istnieje, ale zachęty tokenowe mogą to zbudować) ➤ Ramy autonomii VLA, które pozwalają robotom widzieć, rozumieć i działać ➤ Rynki zadań do koordynacji robotów jako usługi ➤ Weryfikacja symulacji i dystrybucja modułów umiejętności To odzwierciedla AI z 2023 roku: ChatGPT został wydany, krypto szukało miejsca na przecięciu, a wczesni gracze zdobyli ogromne zyski, zanim temat stał się mainstreamowy. Narracja robotyki znajduje się na tym samym etapie przed-hype. Chiny wysłały 13 000 humanoidów w 2025 roku. Tesla buduje zakład o wydajności 10 milionów jednostek rocznie. Elon jest bardziej rozmowny o Optimusie niż o samochodach. Czas katalizatora jest oczywisty. Mechanizm ekspozycji to pytanie. Dostosowuję swoje pozycjonowanie odpowiednio.

Właściwie coraz częściej piszę również o branży robotyki i planuję kontynuować to w nadchodzących tygodniach i miesiącach. Śledź 🧵 dla alfy ↓