RETOUR AU SOMMET DE SAM ALTMAN Le marché a soustrait 5 % puis a ajouté 5 % après cette horrible interview. Quelques perceptions sont différentes maintenant : (1) Risque des élections de mi-mandat (2) Pas mal de semi-conducteurs n'ont jamais été aussi chers (voir $AMAT par exemple) (3) L'IA mange le monde fait face à la concurrence de l'IA Slop inonde mon fil (4) Le marché reconnaît que les acteurs établis (comme Google) sont beaucoup mieux positionnés que les startups d'IA bien financées à des valorisations stratosphériques Cela n'aide pas l'histoire des capex des semi-conducteurs. (5) Il y a des questions sur la durabilité des capex en dehors des noms Mag 7... surtout si nous ne pouvons pas dépasser le point (3) Je ne suis pas fan des semi-conducteurs ici et la plupart des choses que je regarde sont peu appétissantes pour la semaine à venir.