TERUG NAAR DE SAM ALTMAN TOP De markt heeft 5% afgetrokken en daarna weer 5% toegevoegd na dat vreselijke interview. Een paar percepties zijn nu anders: (1) Risico van de tussentijdse verkiezingen (2) Best een aantal halfgeleiders zijn nog nooit zo duur geweest (zie $AMAT bijvoorbeeld) (3) AI is de wereld aan het opeten heeft concurrentie van AI Slop die mijn feed overspoelt (4) De markt erkent dat gevestigde bedrijven (zoals Google) veel beter gepositioneerd zijn dan goed gefinancierde AI-startups met stratosferische waarderingen Dat helpt het semiconductor capex verhaal niet. (5) Er zijn vragen over de duurzaamheid van capex buiten de Mag 7-namen... vooral als we punt (3) niet kunnen overstijgen Ik ben hier geen fan van halfgeleiders en de meeste dingen die ik bekijk zijn onappetijtelijk in de week die komt.