TORNA AL TOP DI SAM ALTMAN Il mercato ha sottratto il 5% e poi ha aggiunto di nuovo il 5% dopo quell'intervista orrenda. Alcune percezioni sono diverse ora: (1) Rischio delle elezioni di metà mandato (2) Molti semiconduttori non sono mai stati così costosi (vedi $AMAT ad esempio) (3) "L'AI sta mangiando il mondo" sta affrontando la concorrenza di "AI Slop sta inondando il mio feed" (4) Il mercato sta riconoscendo che gli incumbents (come Google) sono molto meglio posizionati rispetto alle startup di AI ben finanziate a valutazioni stratosferiche Questo non aiuta la storia del capex dei semiconduttori. (5) Ci sono domande sulla sostenibilità del capex al di fuori dei nomi Mag 7... soprattutto se non riusciamo a superare il punto (3) Non sono un fan dei semiconduttori qui e la maggior parte delle cose che guardo sono poco appetibili nella settimana a venire.