TILLBAKA TILL SAM ALTMANS TOPP Marknaden drog av 5 % och lade sedan till 5 % igen efter den fruktansvärda intervjun. Några uppfattningar är annorlunda nu: (1) Risk för mellanårsval (2) Ganska många halvledare har aldrig varit dyrare (se $AMAT till exempel) (3) AI äter världen möter konkurrens från AI Slop överväldigar mitt flöde (4) Marknaden inser att etablerade aktörer (som Google) är mycket bättre positionerade än välbackade AI-startups med stratosfäriska värderingar Det hjälper inte historien om halvledarinvesteringar. (5) Det finns frågor om hållbarhet i capex utanför Mag 7-namn... Särskilt om vi inte kan komma förbi punkt (3) Jag är inget av halvledare här och det mesta jag tittar på är oaptitligt under veckan som kommer.