ВОЗВРАЩЕНИЕ К ТОПУ СЭМА АЛТМАНА Рынок потерял 5%, а затем добавил обратно 5% после этого ужасного интервью. Несколько восприятий изменились: (1) Риск промежуточных выборов (2) Довольно много полупроводников никогда не были так дороги (например, посмотрите на $AMAT) (3) AI Eating the World сталкивается с конкуренцией от AI Slop is Flooding My Feed (4) Рынок осознает, что действующие игроки (такие как Google) гораздо лучше позиционированы, чем хорошо финансируемые стартапы в области ИИ с астрономическими оценками Это не помогает истории с капитальными затратами на полупроводники. (5) Существуют вопросы о устойчивости капитальных затрат вне имен Mag 7... особенно если мы не сможем преодолеть пункт (3) Я не фанат полупроводников здесь, и большинство вещей, на которые я смотрю, не вызывают аппетита на предстоящей неделе.