Wir sind long $AIXA in 🇩🇪, Bericht unter . Der dominierende Anbieter von Ausrüstung zur Herstellung von GaN- und SiC-Halbleitern, Aixtron ist DER massive Nutznießer von Nvidias vorgeschlagener 800V-Rechenzentrumsstromarchitektur, die für 2027 angestrebt wird. 1/9

Aixtron ist arguably das am meisten unterschätzte AI-Engagement auf dem Markt. GaN- und SiC-basierte Leistungshalbleiter werden entscheidend für die Architekturen von Rechenzentren der nächsten Generation sein, um die Leistungsdichte und die Umwandlungseffizienz zu optimieren 2/9

Aixtron ist das ASML der Leistungshalbleiterfertigung, mit einem Marktanteil von 70-90 % in einem Großteil seines Portfolios. Im Bereich GaN, dem wahrscheinlich wichtigsten Akteur für die hochvolumige Rack-Level-Datenzentrumsmöglichkeit, beträgt Aixtrons Marktanteil 90 %. 3/9

$NVTS, ein auf GaN fokussierter Chip-Lieferant, ist seit der Nvidia 800V-Ankündigung um über 600 % gestiegen. Aixtron wurde übersehen, da es in Deutschland gehandelt wird. Wie bei $BZU in unserem letzten Bericht wird der Markt gegenüber 🇩🇪 rassistisch.

$AIXA hat sich auch noch nicht durchgesetzt, da der Umsatz bis '27 nicht ansteigt. Die Verkaufsseite hat kürzlich herabgestuft, weil das Unternehmen die Zahlen für '25 und '26 verfehlen würde. Wen interessiert's. Es ist ein zyklisches Halbleiterunternehmen am Rande eines kolossalen zyklischen Aufschwungs, der in den nächsten 18 Monaten beginnen wird 5/9

$AIXA dominiert auch im Bereich der Epitaxie-Ausrüstung für Laser und beliefert optische Marktführer wie Coherent und Lumentum, was einen weiteren Wachstumsfaktor im Bereich KI darstellt. Die Bestellungen haben bereits begonnen, am 6/9 anzusteigen.

Über Rechenzentren hinaus sehen auch compound Halbleiter enormes Wachstum in anderen Anwendungen. Ihre Ablösung von siliziumbasierten Geräten stellt einen generationenübergreifenden Technologiewechsel dar. Der GaN-Strommarkt wird voraussichtlich von 2024 bis 2030 um das 8-fache wachsen. 7/9

GaN- und SiC-Leistungsbauelemente dringen in Elektrofahrzeuge, Haushaltsgeräte, Unterhaltungselektronik, Solarzellen/-wechselrichter und Hochspannungsinfrastruktur ein. Verbundmaterialien ermöglichen auch RF-Halbleiter (Übergang zu 6G), Laser für LiDAR und microLED, die nächste disruptive Display-Technologie. 8/9

TL;DR Beste Strategie für die neuen $NVDA 2027 Datenzentrum-Architektur, die nahe den Tiefstständen gehandelt wird, weil der Markt befürchtet, dass sie das nächste Quartal verpassen werden. Wir haben $AIXA gekauft und sind froh, ein wenig früh dran zu sein. 9/9