Jesteśmy długoterminowo w $AIXA w 🇩🇪, raport wkrótce. Dominujący dostawca sprzętu do produkcji półprzewodników GaN i SiC, Aixtron jest OGROMNYM beneficjentem proponowanej przez Nvidię architektury zasilania centrum danych 800V, planowanej na 2027 rok. 1/9

Aixtron jest prawdopodobnie najbardziej niedocenianą inwestycją w AI na rynku. Półprzewodniki mocy oparte na GaN i SiC będą kluczowe dla architektur centrów danych nowej generacji, aby zoptymalizować gęstość mocy + efektywność konwersji 2/9

Aixtron jest ASML w produkcji półprzewodników mocy, z 70-90% udziałem w rynku w dużej części swojego portfela. W GaN, prawdopodobnie gwieździe show w zakresie możliwości centrów danych na poziomie racków o dużej objętości, udział Aixtron w rynku wynosi 90%. 3/9

$NVTS, dostawca chipów skoncentrowany na GaN, wzrósł o ponad 600% od ogłoszenia Nvidia 800V. Aixtron został pominięty, ponieważ notowany jest w Niemczech. Podobnie jak $BZU w naszym ostatnim raporcie, rynek jest rasistowski wobec 🇩🇪. 4/9

$AIXA również jeszcze nie wystartował, ponieważ przychody nie wzrosną do ‘27. Strona sprzedażowa niedawno obniżyła ocenę, ponieważ firma nie osiągnie wyników w ‘25 i ‘26 #s. Kogo to obchodzi. To cykliczny półprzewodnik na krawędzi kolosalnego cyklicznego wzrostu, który zacznie się w ciągu 18 miesięcy 5/9

$AIXA również dominuje w sprzęcie epitaksjalnym dla laserów, dostarczając liderom optycznym, takim jak Coherent i Lumentum, kolejny wektor wzrostu AI. Zamówienia już zaczęły rosnąć 6/9

Poza centrami danych, związki półprzewodnikowe również widzą ogromny wzrost w innych zastosowaniach. Ich zastąpienie urządzeń opartych na krzemie reprezentuje pokoleniową zmianę technologiczną. Rynek mocy GaN przewiduje wzrost o 8x w latach 2024-2030. 7/9

Urządzenia mocy GaN i SiC wkraczają do pojazdów elektrycznych, urządzeń gospodarstwa domowego, elektroniki użytkowej, ogniw słonecznych/inwerterów oraz infrastruktury wysokiego napięcia. Materiały Compound umożliwiają również półprzewodniki RF (przejście na 6G), lasery do LiDAR oraz microLED, nową przełomową technologię wyświetlania. 8/9

TL;DR Najlepsza gra na nową architekturę centrum danych $NVDA 2027, handlującą blisko minimów, ponieważ rynek obawia się, że przegapią następny kwartał. Kupiliśmy $AIXA i cieszymy się, że jesteśmy trochę wcześniej. 9/9