我们在🇩🇪看好$AIXA，报告在。作为制造GaN和SiC半导体设备的主要供应商，Aixtron是Nvidia提议的800V数据中心电源架构的巨大受益者，目标是2027年。1/9

Aixtron 可以说是市场上最被低估的 AI 投资。基于 GaN 和 SiC 的功率半导体将对下一代数据中心架构至关重要，以优化功率密度 + 转换效率 2/9

Aixtron 是功率半导体制造领域的 ASML，其在大部分产品组合中占有 70-90% 的市场份额。在 GaN 方面，作为高容量机架级数据中心机会的明星，Aixtron 的市场份额为 90%。 3/9

$NVTS，一家专注于氮化镓的芯片供应商，自Nvidia 800V公告以来上涨了600%以上。Aixtron被忽视，因为它在德国交易。就像我们在上一个报告中提到的$BZU一样，市场对🇩🇪存在种族歧视。4/9

$AIXA 目前也还没有起飞，因为收入要到‘27年才会激增。卖方最近下调了评级，因为公司会错过‘25年和‘26年的数字。谁在乎呢。它是一种周期性的半导体公司，正处于一个巨大的周期性上升的边缘，预计将在18个月内开始。5/9

$AIXA 在激光外延设备领域也占据主导地位，向 Coherent 和 Lumentum 等光学领军企业供应设备，这是另一个 AI 增长向量。订单已经开始增加 6/9

除了数据中心，复合半导体在其他应用领域也将迎来巨大的增长。它们对硅基设备的替代代表了一次代际技术转型。预计GaN电力市场将在2024年至2030年间增长8倍。 7/9

氮化镓（GaN）和碳化硅（SiC）功率器件正在渗透电动汽车、家用电器、消费电子、太阳能电池/逆变器以及高压基础设施。复合材料还使得射频半导体（6G过渡）、激光雷达（LiDAR）和微型LED成为可能，这些都是下一个颠覆性的显示技术。 8/9

简而言之，最佳投资是新的 $NVDA 2027 数据中心架构，目前交易接近低点，因为市场担心他们会错过下个季度。我们已经购买了 $AIXA，并且很高兴能稍微提前。9/9