Vi er lenge $AIXA i 🇩🇪 , rapportere på . Den dominerende leverandøren av utstyr for å lage GaN- og SiC-halvledere, Aixtron er den massive mottakeren av Nvidias foreslåtte 800V datasenterkraftarkitektur, målrettet til 2027. 1/9

Aixtron er uten tvil det mest undervurderte AI-spillet på markedet. GaN- og SiC-baserte krafthalvledere vil være avgjørende for neste generasjons datasenterarkitekturer for å optimalisere strømtetthet + konverteringseffektivitet 2/9

Aixtron er ASML for power semis-fabrikasjon, med 70-90 % markedsandel over store deler av porteføljen. I GaN, den sannsynlige stjernen i showet for datasentermuligheten på høyt volum på racknivå, er Aixtrons mkt-andel 90 %. 3/9

$NVTS, en GaN-fokusert brikkeleverandør, er opp 600%+ siden Nvidia 800V-kunngjøringen. Aixtron har blitt oversett fordi det handler i Tyskland. Som vi $BZU i vår siste rapport, er markedet rasistisk mot 🇩🇪 . 4/9

$AIXA har heller ikke tatt av ennå fordi turtallet ikke stiger før '27. Sellside nedgraderte nylig bc co ville gå glipp av '25 og '26 #s. Hvem bryr seg. Det er en syklisk semicap på kanten av et kolossalt syklisk oppsving som begynner innen 18 måneder 5/9

$AIXA dominerer også innen epitaksiutstyr for lasere, og leverer optiske ledere som Coherent og Lumentum, en annen AI-vekstvektor. Bestillingene har allerede begynt å øke 6/9

Utover datasentre ser sammensatte semier også enorm vekst fremover i andre applikasjoner. Deres forskyvning av silisiumbaserte enheter representerer en generasjonsteknologiovergang. GaN-kraftmarkedet er spådd å vokse med 8 ganger fra 2024 til 2030. 7/9

GaN- og SiC-kraftenheter er gjennomtrengende elbiler, husholdningsapparater, forbrukerelektronikk, solceller/omformere og høyspenningsinfrastruktur. Sammensatte materialer muliggjør også RF-semis (6G-overgang), lasere for LiDAR og microLED, den neste banebrytende skjermteknologien. 8/9

TL; DR Best play på den nye $NVDA 2027 datasenterarkitektur som handles nær lave nivåer bc markedsbekymringer de vil gå glipp av neste kvartal. Vi har kjøpt $AIXA og er glade for å være litt tidlig. 9/9